【資料圖】

中國奧園境外債重組迎重大利好。7月2日，中國奧園集團股份有限公司（03883，簡(jiǎn)稱(chēng)“中國奧園”）公告稱(chēng)，于2023年6月30日與境外若干優(yōu)先票據持有人組成的債權人小組，就公司境外債務(wù)全面重組方案的主要條款達成協(xié)議。從公告方案看，本次境外重組包括部分債轉股和永續債，如達成將大幅改善奧園的資產(chǎn)負債表情況。

根據重組方案，中國奧園將發(fā)行新的融資工具對原債券進(jìn)行置換，包括4支共計23億美元新債務(wù)工具期限至2031年，14億股普通股、1.43億美元無(wú)息強制可轉換債券，及16億美元永續債。

其中，中國奧園全資直接附屬公司Add Hero Holdings Limited擬發(fā)行三支共計18億美元新債務(wù)工具，還本/到期日始自2026年9月至2031年9月，票據現金利率將為每年7.5%-8.8%。中國奧園擬發(fā)行5億美元新債務(wù)工具，到期日為2031年9月，票據實(shí)物支付利率將為每年5.5%。

同時(shí)，中國奧園擬新發(fā)行10億股普通股，連同目前公司實(shí)控人郭梓文及家人利益持有的4億股普通股，將根據重組方案的條款轉讓給若干合資格債權人。

據悉，強制可轉換債及永續債發(fā)行后預期將作為中國奧園“權益”入賬。連同方案中的債轉股，若重組方案完成，上市公司的凈資產(chǎn)將顯著(zhù)增加不低于36億美元，資產(chǎn)負債率則顯著(zhù)改善，令公司實(shí)現輕裝上陣。

中國奧園指出，公司與債權人小組協(xié)商一致標志著(zhù)其得到奧園現有票據持有人的大力支持，亦是通過(guò)友好協(xié)商整體解決公司重大境外債務(wù)的一個(gè)重要里程碑。重組方案完成后，中國奧園將實(shí)現可持續的資本結構，為所有利益相關(guān)者創(chuàng )造長(cháng)期價(jià)值。

中國奧園預計，于未來(lái)十年左右，集團開(kāi)發(fā)項目預期產(chǎn)生累計無(wú)杠桿自由現金流總額約為643億元?，F有物業(yè)開(kāi)發(fā)項目于未來(lái)十年左右償還項目層面債務(wù)后產(chǎn)生的累計現金凈額預計約為185億元。于未來(lái)十年或更長(cháng)時(shí)間內，該集團考慮根據市場(chǎng)情況和資產(chǎn)運營(yíng)情況逐步出售部分境內及境外資產(chǎn)，出售所得款項凈額（扣除抵押債務(wù)還款后）預計約為80億元至138億元。

中國奧園認為，盡管房地產(chǎn)行業(yè)的流動(dòng)性和銷(xiāo)售壓力仍在持續，管理團隊對集團業(yè)務(wù)及所在市場(chǎng)的長(cháng)期競爭力很有信心。

關(guān)鍵詞：