券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)迎來(lái)新規。

證監會(huì )1月13日發(fā)布了《證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》），《辦法》要求證券公司加強客戶(hù)行為管理，優(yōu)化業(yè)務(wù)管理流程，保護客戶(hù)合法權益，強化內部風(fēng)控合規。并且嚴格了行政監管問(wèn)責，對于證券公司和相關(guān)責任人員違反規定的，依法采取出具警示函、責令改正、責令增加內部合規檢查次數等監管措施。

(相關(guān)資料圖)

《辦法》自2023年2月28日起施行。證監會(huì )表示，下一步將持續加強監管，督促證券公司嚴格遵守《辦法》有關(guān)要求，規范開(kāi)展證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，切實(shí)維護市場(chǎng)交易秩序，保護投資者合法利益。同時(shí)，強化監管執法，從嚴查處違法違規行為，促進(jìn)行業(yè)持續健康發(fā)展。

看點(diǎn)一：經(jīng)紀業(yè)務(wù)新變化——服務(wù)客戶(hù)數達2.1億

證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)是證券公司的傳統業(yè)務(wù)、核心業(yè)務(wù)，也是支持證券公司其他各類(lèi)業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎業(yè)務(wù)。

近年來(lái)，隨著(zhù)證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、場(chǎng)外期權等業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展，證券公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)基礎性地位更加突出。目前，行業(yè)分支機構數量達到1.2萬(wàn)家，證券從業(yè)人員數量達到35.5萬(wàn)人，客戶(hù)數量達到2.1億。同時(shí)，隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及，經(jīng)紀業(yè)務(wù)展業(yè)形態(tài)逐漸變化，線(xiàn)上展業(yè)成為主流?？蛻?hù)規模、分支機構和從業(yè)人員數量的增加，以及展業(yè)模式的轉變，對監管提出了新要求。

此次《辦法》的發(fā)布旨在適應新情況、新問(wèn)題，進(jìn)一步完善現有規則，規范證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，保護投資者合法權益，維護證券市場(chǎng)秩序。

看點(diǎn)二：加強客戶(hù)行為管理 嚴格落實(shí)賬戶(hù)使用實(shí)名制

《辦法》明確經(jīng)紀業(yè)務(wù)內涵。強調經(jīng)紀業(yè)務(wù)屬于證券公司的專(zhuān)屬業(yè)務(wù)，未經(jīng)證監會(huì )核準持牌展業(yè)構成違規。將證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)定義為“開(kāi)展證券交易營(yíng)銷(xiāo)，接受投資者委托開(kāi)立賬戶(hù)、處理交易指令、辦理清算交收等經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)”。從事上述部分或全部業(yè)務(wù)環(huán)節，均屬于開(kāi)展證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)。

同時(shí)，加強客戶(hù)行為管理，《辦法》督促證券公司嚴格履行客戶(hù)管理職責，切實(shí)做好客戶(hù)身份識別、客戶(hù)適當性管理、賬戶(hù)使用實(shí)名制等工作。

一是強化客戶(hù)身份識別。證券公司為投資者開(kāi)戶(hù)，應當充分了解投資者的身份、財產(chǎn)與收入狀況、交易需求、證券投資經(jīng)驗、風(fēng)險偏好等信息，為法人、非法人組織開(kāi)戶(hù)的，還應當了解其業(yè)務(wù)性質(zhì)、股權結構、受益所有人等信息；為金融產(chǎn)品開(kāi)戶(hù)的，還應當了解其產(chǎn)品結構、產(chǎn)品期限、委托人、投資顧問(wèn)、受益所有人等信息。

二是落實(shí)適當性要求。證券公司應當將投資者區分為普通投資者和專(zhuān)業(yè)投資者。根據投資年限、投資經(jīng)驗等進(jìn)一步細化普通投資者分類(lèi)并提供針對性的交易服務(wù)。證券公司向普通投資者提供的交易服務(wù)的風(fēng)險等級應當與投資者分類(lèi)結果相匹配。

三是嚴格落實(shí)賬戶(hù)使用實(shí)名制。證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，應當按照賬戶(hù)實(shí)名制要求依法為投資者開(kāi)立賬戶(hù)，并持續跟蹤使用情況，發(fā)現投資者存在非實(shí)名使用賬戶(hù)的，應當向中國結算報告，并按規定限制、暫停、終止提供證券交易服務(wù)。

看點(diǎn)三：券商應優(yōu)化業(yè)務(wù)管理流程 加強出租交易單元管理

《辦法》進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)務(wù)管理流程。督促證券公司嚴格落實(shí)交易管理職責，強化事前、事中、事后全流程管控，并加強出租交易單元管理。

一是強化事前交易指令審核。證券公司應當建立健全委托指令審核機制，對委托指令是否符合交易規則進(jìn)行核查。采取信息技術(shù)等手段對投資者賬戶(hù)內的資金、證券是否充足進(jìn)行審查，資金不足的，不得接受其買(mǎi)入委托；證券不足的，不得接受其賣(mài)出委托。

二是加強事中交易監測監控。證券公司應當建立健全投資者管理制度，建立技術(shù)系統監控投資者的交易行為、交易終端信息等情況。證券公司應當按照證券交易場(chǎng)所的規定加強異常交易監測，做好投資者交易行為管理。

三是切實(shí)履行事后報告職責。證券公司發(fā)現異常交易線(xiàn)索的，應當核實(shí)并留存證據，按照規定及時(shí)向交易場(chǎng)所報告。

四是加強出租交易單元管理。為落實(shí)《證券法》相關(guān)要求，《辦法》規定證券公司出租交易單元的，應按規定報告交易所，并納入證券公司統一管理。

看點(diǎn)四：兩個(gè)交易日完成投資者銷(xiāo)戶(hù)申請?！掇k法》強化了對投資者的保護，不僅要求應當將交易傭金與印花稅等其他稅費分開(kāi)列示，并告知投資者，還明確證券公司要優(yōu)化服務(wù)，對于投資者提出轉銷(xiāo)戶(hù)的，證券公司應當在投資者提出申請并完成其賬戶(hù)交易結算后的兩個(gè)交易日內辦理完畢。證券公司不得違反規定限制投資者轉戶(hù)、銷(xiāo)戶(hù)。

看點(diǎn)五：加強監測 防范從業(yè)人員違規買(mǎi)賣(mài)股票行為

在強化內部風(fēng)控合規方面，《辦法》為防范經(jīng)紀業(yè)務(wù)風(fēng)險，強化證券公司內部管控責任，從加強分支機構管理、人員管理、業(yè)務(wù)管控、信息系統等方面對證券公司提出了規范要求。

一是加強分支機構管理。證券公司應當建立層級清晰、管控有效的組織體系，對開(kāi)展證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的分公司、營(yíng)業(yè)部等分支機構實(shí)施集中統一管理。

二是加強從業(yè)人員管理?！掇k法》明確規定證券公司應當通過(guò)增加合規培訓、明確執業(yè)權限、加強監測監控、強化檢查問(wèn)責等方式，防范證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)從業(yè)人員違規買(mǎi)賣(mài)股票、超越授權執業(yè)等違規行為。

三是加強分支機構負責人管理。證券公司應當聘用符合條件的人員擔任分支機構負責人，并通過(guò)合規培訓、年度考核、強制離崗、離任審計等措施強化管理。

四是加強業(yè)務(wù)管控。證券公司應當明確證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)崗位設置和業(yè)務(wù)流程，確保營(yíng)銷(xiāo)、技術(shù)、合規風(fēng)控、賬戶(hù)業(yè)務(wù)辦理等崗位相分離，重要業(yè)務(wù)崗位應當實(shí)行雙人負責制。

五是加強系統建設。證券公司應當加強證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)信息系統管理，保障投資者信息安全和交易連續性，避免對交易場(chǎng)所、中國結算等單位的相關(guān)信息系統造成不當影響。

看點(diǎn)六：違規者將領(lǐng)行政罰單

《辦法》嚴格行政監管問(wèn)責。強化對公司及相關(guān)人員的問(wèn)責。證券公司違反本辦法的規定，依法采取出具警示函、責令改正、責令增加內部合規檢查次數等監管措施；對相關(guān)責任人員，依法采取出具警示函、責令改正、監管談話(huà)等監管措施。

《辦法》此前曾公開(kāi)征求意見(jiàn)，在公開(kāi)征求意見(jiàn)期間，證監會(huì )共收到38家機構和8名個(gè)人的意見(jiàn)。經(jīng)匯總梳理，逐條研究，證監會(huì )對部分意見(jiàn)建議均予以吸收采納，主要涉及四方面：一是完善證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)定義。將證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)定義為“開(kāi)展證券交易營(yíng)銷(xiāo)，接受投資者委托開(kāi)立賬戶(hù)、處理交易指令、辦理清算交收等經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)”。從事上述部分或全部業(yè)務(wù)環(huán)節，均屬于開(kāi)展證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)。二是明確《辦法》的適用范圍。明確融資融券、股票質(zhì)押式回購交易、代銷(xiāo)金融產(chǎn)品等應遵守相關(guān)專(zhuān)門(mén)規定，但相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)中涉及證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)環(huán)節的亦應適用本辦法。三是明確投資者范圍。明確投資者是自然人、法人、非法人組織，以及依法設立的金融產(chǎn)品。四是明確利益沖突防范要求。要求證券公司確保營(yíng)銷(xiāo)、技術(shù)、合規風(fēng)控、賬戶(hù)業(yè)務(wù)辦理等崗位相分離。

本文來(lái)源于證券時(shí)報

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