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由于上游氣源價(jià)格猛漲，2022年各地燃氣公司都利潤大降，不少企業(yè)還出現虧損，但2023年他們的日子將更加難過(guò)。

《財經(jīng)十一人》獲悉，三大上游企業(yè)2023年的銷(xiāo)售策略已定：價(jià)格比去年上漲15%—80%。

2023年伊始，中國城市燃氣協(xié)會(huì )一封《關(guān)于支持城市燃氣企業(yè)紓困解難，持續健康發(fā)展的建議》（下稱(chēng)建議）上呈國家發(fā)改委。建議稱(chēng)，2022年是城市燃氣發(fā)展歷史上最慘淡的一年，燃氣企業(yè)出現大面積虧損，嚴重影響了城市燃氣的安全穩定供應。政府應適時(shí)放開(kāi)民生用氣的價(jià)格管制，全面實(shí)施上下游價(jià)格聯(lián)動(dòng)。

國內天然氣的銷(xiāo)售價(jià)格分為居民用氣和非居民用氣兩類(lèi)，前者價(jià)格受政府管制，后者基本實(shí)現市場(chǎng)化定價(jià)。

多位業(yè)內人士對《財經(jīng)十一人》表示，國家發(fā)改委已在各地調研實(shí)施居民用氣價(jià)格聯(lián)動(dòng)機制，近期將考慮出臺相關(guān)政策。

但上下游價(jià)格聯(lián)動(dòng)并不能一藥治百病，天然氣市場(chǎng)要想發(fā)展壯大，還需要深化改革，下一步的重點(diǎn)應該是做好上中游壟斷企業(yè)的成本監審。

下游叫苦：“史上最差業(yè)績(jì)”??

2022年，城燃龍頭企業(yè)效益全線(xiàn)下滑：新奧能源（02688.HK）凈利潤同比下滑24.4%，至58.65億元；華潤燃氣（01193.HK）凈利潤同比下降26.0%，至47.3億港元；港華智慧能源（01083.HK）凈利潤同比下滑23%，至9.65億港元；連中石油旗下的昆侖能源（00135.HK）凈利潤也僅增長(cháng)了1.7%，為52.28億元。

如果沒(méi)有非天然氣銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的支撐，龍頭企業(yè)的業(yè)績(jì)表會(huì )更難看。比如，新奧能源的綜合能源業(yè)務(wù)收入同比增長(cháng)40.3%，達到109.51億元；毛利潤增加14.0%至15.56億元。華潤燃氣的燃氣具營(yíng)業(yè)收入為11.49億港元，同比增長(cháng)49.6%；安居業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)額14.44億港元，同比增長(cháng)47.0%。

中小城燃企業(yè)的效益也普遍下滑，以居民用氣為主的城燃企業(yè)甚至出現虧損。例如，深圳燃氣（601139.SH）2022年凈利潤同比下降19.30%，中華燃氣（08246.HK）2022年虧損530萬(wàn)元，上海燃氣2022年虧損5.89億港元。

在此情況下，城燃企業(yè)一改過(guò)去幾年積極擴張的態(tài)勢。比如新奧能源2021年新增城燃項目數量17個(gè)，2022年新增項目?jì)H2個(gè)。截至2022年底，該公司擁有獨家經(jīng)營(yíng)權的城市燃氣項目總數為254 個(gè)。

一家大型城燃企業(yè)人士對《財經(jīng)十一人》說(shuō)，公司曾以擴大售氣規模為首要任務(wù)，為此新增、并購了不少項目，現在一般都不談并購了，而是想怎么出手前兩年收購的項目。

城燃企業(yè)效益變差，原因主要有二：一是國際天然氣價(jià)格上漲，二是疫情下天然氣需求下滑。

中石油經(jīng)濟技術(shù)研究院發(fā)布的《2022年國內外油氣行業(yè)報告》顯示，2022年，中國進(jìn)口LNG到岸均價(jià)為3.77元/立方米，同比上漲46.3%；進(jìn)口管道氣到岸均價(jià)為1.86元/立方米，同比上漲41.3%。

2022年，中國天然氣表觀(guān)消費量3663億立方米，同比下降1.7%，為歷史首次下降。

2022年中國進(jìn)口LNG進(jìn)口總量同比下降了19.6%，為近7年來(lái)首次下降。

天然氣對外依存度下降4.8個(gè)百分點(diǎn)，至41.2%，為近5年來(lái)最低值。

天然氣市場(chǎng)資訊公司來(lái)佰特數據科技公司對《財經(jīng)十一人》分析稱(chēng)，中國天然氣消費與GDP呈現高度相關(guān)性，2022年中國GDP增長(cháng)3%，那么中國天然氣消費理論上至少增長(cháng)5%，但是實(shí)際消費下降1.69%，估算有249億立方米的需求因為高氣價(jià)被抑制。

上下游簽的是不平等合同嗎？

除了國際氣價(jià)高漲和終端用戶(hù)需求下降，城燃企業(yè)還將矛頭指向上游企業(yè)。

天然氣產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化改革之后，合同的簽訂與執行是上下游企業(yè)運營(yíng)的核心。

中石油與下游企業(yè)簽訂的售氣合同里，分為居民用氣、均衡一、均衡二和調峰氣量。其中，居民用氣和均衡一為價(jià)格較低的氣量，均衡二和調峰氣量則價(jià)格較高。

2023年，中石油天然氣合同方案是：非采暖季里，均衡一管制氣和均衡二非管制氣的分配比例為70%和30%；采暖季，管制氣和非管制氣分配比例為55%和45%，其中均衡一較門(mén)站價(jià)上浮20%，而均衡二的氣量有3%的氣量為浮動(dòng)價(jià)格，掛靠JKM（市場(chǎng)機構普氏發(fā)布的日韓LNG現貨到岸價(jià)格）價(jià)格，其余氣量較門(mén)站價(jià)上浮80%。

相比2022年，中石油2023年的居民氣價(jià)都調整為較門(mén)站價(jià)上浮15%，而2022年為上浮5%。在非管制氣的均衡氣量部分，2022年定價(jià)分為三檔，淡季上浮40%至80%，旺季上浮70%-80%，而2023年則統一調整為上浮80%。此外，全國管道氣均有3%的氣量掛靠JKM現貨價(jià)格。這意味著(zhù)城燃企業(yè)的2023年的采購成本比2022年更高。

中石化、中海油的國內自產(chǎn)氣資源少于中石油，其銷(xiāo)售合同的定價(jià)基本上以中石油價(jià)格為基準，根據市場(chǎng)行情略微上下浮動(dòng)。

以中石化為例，其2023年管道氣合同方案顯示，氣量分為基礎量和定價(jià)增量?；A量中的居民氣量上浮5%，基礎量的非居氣量部分價(jià)格相對較低。在非資源地市場(chǎng)，基礎量大約占合同總量的60%到70%，但價(jià)格為較門(mén)站價(jià)上浮40%以上（采暖季）和60%以上（非采暖季），定價(jià)增量則參考進(jìn)口氣的綜合成本來(lái)定。這意味著(zhù)合同的大部分氣量?jì)r(jià)格比中石油的均衡一氣量?jì)r(jià)格要高。增量用氣價(jià)格隨行就市，取決于國際天然氣市場(chǎng)的價(jià)格。

北京世創(chuàng )能源咨詢(xún)有限公司（下稱(chēng)世創(chuàng )能源）副總工程師徐博對《財經(jīng)十一人》介紹說(shuō)，中石油制定這種合同范式參考了國外的經(jīng)驗，主要目的是要向下游企業(yè)分攤高價(jià)進(jìn)口氣的成本，以保證合理收益。年初的時(shí)候，中石油方面會(huì )預估一下當年的國際氣價(jià)，以及進(jìn)口量，然后制定合同里具體的價(jià)格條款。

但下游企業(yè)認為，上游企業(yè)制定的合同太過(guò)復雜，不同氣量的劃分、價(jià)格上浮依據都不透明，且沒(méi)有議價(jià)權。在上一采暖季，河北曾因為價(jià)格倒掛、城燃企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難而出現氣荒。

2023年1月中旬，國家發(fā)改委要求2月底前，各省有關(guān)部門(mén)要組織完成本行政區域內天然氣中長(cháng)期合同簽訂工作，簽訂有量有價(jià)的合同，上游供氣企業(yè)要與城燃企業(yè)單獨簽訂民生用氣合同。

據《財經(jīng)十一人》了解，2月中旬，地方發(fā)改部門(mén)曾要求城燃上報天然氣用氣量，其中包括民生用氣氣量、工商業(yè)用氣氣量和總用氣量。上游企業(yè)也在同期讓城燃企業(yè)上報相關(guān)氣量，再報予地方發(fā)改部門(mén)，但氣量統計上報之后，尚無(wú)實(shí)質(zhì)性后續措施出臺。

例如，單獨簽訂民生用氣合同并沒(méi)有在目前的合同方案中明確體現，下游企業(yè)抱怨的包括煤改氣在內的民生用氣氣量核定和定價(jià)，也還有待有關(guān)部門(mén)進(jìn)一步的政策落實(shí)。

2023年3月的中國發(fā)展高層論壇期間，中石化總經(jīng)理趙東曾對《財經(jīng)十一人》表示，去年天然氣價(jià)格主要是受俄烏沖突的短期影響，今年大家都有所準備，而且全年價(jià)格應該會(huì )比去年低。對于主管部門(mén)提出的民生用氣合同單簽要求，趙東表示“相信主管部門(mén)會(huì )有進(jìn)一步協(xié)調”。

除了合同內容和價(jià)格，結算方式也招致城燃企業(yè)不滿(mǎn)。目前，上游企業(yè)向下游普遍推行照付不議、偏差結算的合同。

照付不議是指約定時(shí)間內，在賣(mài)方履行了照供不誤義務(wù)的前提下，買(mǎi)方無(wú)論是否從賣(mài)方處實(shí)際提取貨物，都有義務(wù)按照雙方約定的價(jià)格和最低提貨數量支付價(jià)款。

照付不議條款一般要求合同期限大于一年。而國內天然氣產(chǎn)業(yè)隨著(zhù)市場(chǎng)化的發(fā)展，上下游合同往往不滿(mǎn)一年，故該條款時(shí)常引起上下游之間的糾紛。因此，上游企業(yè)改用偏差結算的方式作為照付不議條款的替代。

偏差結算條款的核心是在合同中約定買(mǎi)方在某一時(shí)段內（常以月來(lái)確定）需要提取的最小氣量，如果供氣時(shí)段內買(mǎi)方實(shí)際提取氣量少于約定的最小氣量，則買(mǎi)方必須向賣(mài)方支付違約金；作為對應，如果賣(mài)方在某個(gè)供氣時(shí)段內未能供應合同規定的最小月氣量，賣(mài)方就已供氣量給予買(mǎi)方一定的優(yōu)惠計價(jià)。

城燃企業(yè)認為，上游企業(yè)每年單方面制定天然氣購銷(xiāo)制式合同，且不允許修改，此類(lèi)條款屬于不平等條款。當月度使用量未達約定氣量時(shí)，會(huì )導致實(shí)際結算價(jià)格高于合同價(jià)格，侵害了城燃企業(yè)的權益。

陽(yáng)光時(shí)代律師事務(wù)所高級合伙人、天然氣事業(yè)部負責人陳新松對《財經(jīng)十一人》分析說(shuō)，照付不議、偏差結算條款都是天然氣貿易中常用的模式，一般來(lái)說(shuō)上下游企業(yè)的權益和義務(wù)是對等的。不過(guò)，在氣源緊張的時(shí)候，上游地位將更加強勢。

陳新松說(shuō)，以合同為準是天然氣產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化發(fā)展的方向。下游企業(yè)的選擇權在逐漸增加，合同糾紛也在增多。目前中國天然氣市場(chǎng)還不成熟，要求企業(yè)尊重合同、遵守契約的同時(shí)，主管部門(mén)也需要加強監管，推動(dòng)上下游企業(yè)簽訂更平等的合同。

上下游價(jià)格聯(lián)動(dòng)管用嗎？

在國際氣價(jià)高漲的情況下，上游企業(yè)日子比下游企業(yè)好過(guò)的關(guān)鍵在于：上游企業(yè)銷(xiāo)售的天然氣已實(shí)現市場(chǎng)化定價(jià)，而下游則尚未市場(chǎng)化。居民用氣價(jià)格受政府管制，鮮少變動(dòng)；非居民的城市公共事業(yè)用戶(hù)，例如學(xué)校醫院等用氣價(jià)格調整也需政府主管部門(mén)審核。

2022年，居民和公共服務(wù)的城市燃氣用氣量為972億立方米。世創(chuàng )能源副總工程師徐博說(shuō)，這部分用氣價(jià)格即使僅上調0.1元/立方米，全國城市燃氣企業(yè)的日子就會(huì )好過(guò)很多。

《財經(jīng)十一人》采訪(fǎng)的多家城市燃氣企業(yè)人士呼吁，理順天然氣價(jià)格機制，逐步放開(kāi)下游銷(xiāo)售價(jià)格管制，實(shí)現上下游價(jià)格聯(lián)動(dòng)。

據城市燃氣協(xié)會(huì )統計，目前，全國30個(gè)省、市(20個(gè)省級單位和10個(gè)省轄市單位)在上下游價(jià)格聯(lián)動(dòng)機制方面出臺了政策。其中，9個(gè)單位僅有居民天然氣價(jià)格聯(lián)動(dòng)機制文件，9個(gè)單位僅有非居民天然氣價(jià)格聯(lián)動(dòng)機制文件，12個(gè)單位同時(shí)有居民與非居民價(jià)格聯(lián)動(dòng)機制文件。

城市燃氣協(xié)會(huì )的上述建議稱(chēng)，國家層面沒(méi)有對價(jià)格聯(lián)動(dòng)機制提出統一、規范的要求，更缺乏對價(jià)格聯(lián)動(dòng)機制的監管，導致各地自行其是。絕大部分地區的上下游價(jià)格聯(lián)動(dòng)機制形同虛設。有的地方居民氣價(jià)十年未調整，例如，武漢市居民用氣銷(xiāo)售價(jià)格自2012年以來(lái)始終為2.53 元/立方米。

價(jià)格鮮少調整的同時(shí)，居民用氣量在逐年增長(cháng)。從龍頭企業(yè)財報看，2022年，華潤燃氣民用氣銷(xiāo)量增幅最大，達到11%，新奧能源民用氣增幅為9.5%，港華智慧能源民用氣增幅為8%。

多家城市燃氣企業(yè)人士告訴《財經(jīng)十一人》，上游提供的低價(jià)氣不足以覆蓋民用氣銷(xiāo)量，不足部分只能由燃氣公司虧本補足。某中型城燃企業(yè)稱(chēng)，該司全年民生用氣量中約有30%-35%需采購高價(jià)氣來(lái)補充。

對于民生低價(jià)氣總量是如何確定的，中石油和中石化均未回復《財經(jīng)十一人》的問(wèn)詢(xún)。

2023年2月，國家發(fā)改委在多地調研是否出臺天然氣產(chǎn)業(yè)上下游價(jià)格聯(lián)動(dòng)政策。多位業(yè)內人士對《財經(jīng)十一人》透露說(shuō)，近期國家發(fā)改委可能會(huì )出臺上下游價(jià)格聯(lián)動(dòng)的政策，主要針對居民用氣的價(jià)格調整。但預計只是一個(gè)基準政策，給各地提供一個(gè)調價(jià)的參考標準，具體的執行情況仍由各地自行決定。

徐博建議，價(jià)格主管部門(mén)可制定一個(gè)居民用氣的價(jià)格形成公式，參考成品油調價(jià)的模式，固定調價(jià)周期，比如一個(gè)月調整一次，有漲有跌，這在日本等天然氣市場(chǎng)成熟的國家已有現成經(jīng)驗。

徐博說(shuō)，此前工商業(yè)用戶(hù)承擔高價(jià)，變相補貼了居民用氣，但這削弱了使用天然氣的工商企業(yè)的產(chǎn)品競爭力。這種交叉補貼短期來(lái)看提高了居民消費量，穩定了物價(jià)水平，但不符合天然氣市場(chǎng)改革的初衷。居民用氣季節性波動(dòng)最大，儲氣設施也主要是應對居民消費的季節性不均勻，這些因素客觀(guān)上要求居民用氣的價(jià)格必須及時(shí)調整。相反，工商業(yè)企業(yè)用氣穩定，價(jià)格彈性小，價(jià)格本應更低。如果居民用氣取消價(jià)格限制，工商業(yè)用氣的價(jià)格就有條件下調，這有利于提振整體的天然氣需求。

若國際氣價(jià)繼續上漲，價(jià)格聯(lián)動(dòng)實(shí)施后將如何保障弱勢群體的利益？

來(lái)佰特數據科技報告稱(chēng)，可借鑒歐盟的做法補貼弱勢群體。例如，2022年德國出臺2000億歐元的《一攬子能源價(jià)格剎車(chē)方案》，精準發(fā)放相關(guān)補貼，包括：上調退休金、對貧困人員發(fā)放取暖補貼，對兒童、學(xué)生發(fā)放補貼等。

應加強壟斷企業(yè)的成本監審

上下游價(jià)格聯(lián)動(dòng)是目前政策上唯一能做的，但這不能解決所有問(wèn)題，因為當國際氣價(jià)格特別高時(shí)，價(jià)格不可能完全順到消費端。

《財經(jīng)十一人》綜合多位業(yè)內人士的觀(guān)點(diǎn)如下：要擴大天然氣的市場(chǎng)規模，需要降低整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的成本，下一步的監管重點(diǎn)應該是上游和中游的成本監審。

一家中型城燃企業(yè)負責人表示，公司的工業(yè)用戶(hù)多為初加工、附加值低的企業(yè)，天然氣價(jià)格承受能力較弱，當前的氣價(jià)已超出終端用戶(hù)的承受力。特別是用氣量大或對氣價(jià)敏感的工業(yè)用戶(hù)，已經(jīng)著(zhù)手尋找替代能源來(lái)降低生產(chǎn)成本。

中國石油大學(xué)教授劉毅軍說(shuō)，在中國天然氣市場(chǎng)，需求方的話(huà)語(yǔ)權相對較弱，上游供應方處于強勢地位，因此上游比較容易向下游傳遞高價(jià)。但上游應該傳遞多少，或者說(shuō)上游的利潤率多少合適，這就需要政策監管部門(mén)做好成本監審和價(jià)格監管。

一位不愿具名的城燃人士抱怨說(shuō)，上游企業(yè)一直說(shuō)進(jìn)口氣價(jià)格太高，具體是高多少，你成本控制如何？外界都不知道。?

多位業(yè)內人士還對國家油氣管網(wǎng)公司的運營(yíng)提出了質(zhì)疑：管網(wǎng)作為中游，獨立運營(yíng)后，管輸費不降反增，加重了下游企業(yè)的負擔。作為公用事業(yè)性質(zhì)的國家油氣管網(wǎng)公司，利潤率不應該太高。

2022年，國家油氣管網(wǎng)公司實(shí)現主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1122億元、同比增長(cháng)11.2%，凈利潤319億元、同比增長(cháng)7.2%。粗略估算其凈利潤率接近30%。

自2022年1月1日起實(shí)施的《天然氣管道運輸價(jià)格管理辦法(暫行)》指出，國家油氣管網(wǎng)公司下屬管道的準許收益率按照8%確定，后續統籌考慮國家戰略要求、行業(yè)發(fā)展需要、用戶(hù)承受能力等因素動(dòng)態(tài)調整。

工業(yè)部門(mén)是天然氣消費的主力，對天然氣價(jià)格變化更加敏感。在控碳、降碳的目標下，經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展還需加大天然氣的使用規模，這就需要天然氣價(jià)格有所降低。那么，上游、中游以及下游城市燃氣行業(yè)的成本監審都需要加強。

如果國際氣價(jià)繼續上漲，且完全向下游傳遞的話(huà)，部分中國工業(yè)企業(yè)的競爭力將受到影響。這一幕在歐洲已經(jīng)發(fā)生。

國際能源巨頭殼牌集團近日發(fā)布的《液化天然氣（LNG）前景報告2023》稱(chēng)，由于俄烏沖突導致歐洲進(jìn)口天然氣價(jià)格猛漲，歐洲天然氣需求被抑制。這對歐洲工業(yè)造成了較大打擊，化肥、化工、鋼鐵、水泥等工業(yè)部門(mén)產(chǎn)量都有不同程度的減少。

本文作者：徐沛宇 韓舒淋，來(lái)源：財經(jīng)十一人，原文標題：《上游連年漲價(jià)，下游不許提價(jià)，燃氣公司受不了了》

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