盡管行業(yè)內有關(guān)產(chǎn)能過(guò)剩的討論此起彼伏，但隆基、通威兩大光伏龍頭沒(méi)有停止擴產(chǎn)的步伐。

6月6日晚間，隆基綠能和通威股份雙雙公告百億投資。

(資料圖)

隆基綠能公告，公司與西安經(jīng)濟技術(shù)開(kāi)發(fā)區管理委員會(huì )簽訂《年產(chǎn)20GW單晶硅棒、24GW單晶電池及配套項目投資合作協(xié)議》，項目總投資額為125億元。

公告顯示，項目總體規劃分為三期，其中一期為年產(chǎn)20GW單晶硅棒項目、12GW單晶電池項目；二期為年產(chǎn)12GW單晶電池項目；三期為預留擴產(chǎn)和配套產(chǎn)業(yè)鏈項目，同時(shí)配套建設隆基全球創(chuàng )新中心項目。

通威股份公告，公司全資子公司通威太陽(yáng)能科技有限公司擬與成都市雙流區人民政府簽署《太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)項目投資合作協(xié)議》，就公司在成都市雙流區投資建設年產(chǎn)25GW太陽(yáng)能電池暨20GW光伏組件項目達成合作，項目總投資約為105億元。

公告顯示，項目共分兩期建設，其中一期為年產(chǎn)25GW電池項目，預計固定資產(chǎn)投資75億元，預計將于2024年內建成投產(chǎn)；二期為年產(chǎn)20GW組件項目，預計固定資產(chǎn)投資30億元，預計將于2025年內建成投產(chǎn)。

強化一體化布局

近年來(lái)，隆基、天合、晶科、晶澳等行業(yè)龍頭紛紛進(jìn)行垂直一體化布局，更高的一體化程度給公司帶來(lái)更強的抗風(fēng)險能力。

在這次的公告中，隆基綠能表示，項目的實(shí)施有利于進(jìn)一步提升公司硅棒和高效電池產(chǎn)能規模，優(yōu)化公司產(chǎn)能布局和配比，提高公司一體化產(chǎn)業(yè)鏈競爭優(yōu)勢，提升公司盈利能力。配套隆基全球創(chuàng )新中心項目是為了滿(mǎn)足公司未來(lái)發(fā)展規劃和研發(fā)運營(yíng)需求，有利于公司優(yōu)化資源配置，為公司持續研發(fā)創(chuàng )新提供良好的基礎設施保障。

通威股份表示，在全球碳中和背景下，公司順應行業(yè)發(fā)展趨勢，充分發(fā)揮自身在光伏產(chǎn)業(yè)鏈中領(lǐng)先的綜合競爭能力，繼續強化圍繞高純晶硅、高效太陽(yáng)能電池、高效太陽(yáng)能組件等核心環(huán)節為一體的優(yōu)勢產(chǎn)能結構，為產(chǎn)業(yè)鏈合作伙伴及終端用戶(hù)提供更高性?xún)r(jià)比的光伏產(chǎn)品，有效保障公司光伏業(yè)務(wù)的穩健發(fā)展，符合公司“打造世界級清潔能源企業(yè)”的發(fā)展戰略。

落后產(chǎn)能出清是競爭常態(tài)

近期，隆基綠能一系列動(dòng)作引發(fā)市場(chǎng)慌張，先是創(chuàng )始人發(fā)表光伏產(chǎn)業(yè)已經(jīng)過(guò)剩的觀(guān)點(diǎn)，而后又是硅片價(jià)格下調了30%，這接二連三的操作，市場(chǎng)接收到的信號是，隆基牽頭，慘烈的光伏價(jià)格戰已開(kāi)啟。

華爾街見(jiàn)聞見(jiàn)智研究在最近的文章中提及，從基本面看，目前光伏行業(yè)確實(shí)已進(jìn)入瘋狂內卷的時(shí)期，各個(gè)環(huán)節基本產(chǎn)能過(guò)剩。除了內層砂和EVA粒子環(huán)節存在結構性緊缺外，其他環(huán)節從硅料、硅片、電池、組件、再到光伏玻璃、膠膜，到今年年底產(chǎn)能都處于過(guò)剩狀態(tài)。所以其實(shí)說(shuō)現在光伏行業(yè)內卷加劇，階段性產(chǎn)能過(guò)剩其實(shí)是對的。

但是市場(chǎng)也有另一種聲音認為產(chǎn)能過(guò)剩屬于正?，F象，不必大驚小怪。因為資本逐利屬性，只有利潤高的行業(yè)，必然會(huì )吸引大量玩家，進(jìn)而產(chǎn)能過(guò)剩，但是這種觀(guān)點(diǎn)是認為光伏行業(yè)與其他行業(yè)不同的點(diǎn)在于，成長(cháng)性高，市場(chǎng)空間大，所以這種階段性過(guò)剩的局面會(huì )隨著(zhù)市場(chǎng)規模的擴張所帶來(lái)的增量吸收。認為從產(chǎn)業(yè)規律看，會(huì )從階段性過(guò)剩，再過(guò)度到供不應求。

見(jiàn)智研究認為，客觀(guān)而言，目前光伏產(chǎn)能的確是過(guò)剩了，但是這個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)空間確實(shí)很大，雖然隨著(zhù)滲透率的提升，邊際增速在下滑，但因為天花板高，所以也不必太過(guò)悲觀(guān)，而且光伏行業(yè)技術(shù)迭代非?？?，一些老產(chǎn)能跟不上新技術(shù)節奏，自然會(huì )變成落后產(chǎn)能，也不必大驚小怪。

目前光伏行業(yè)整體滲透率在30-40%，在成長(cháng)期到成熟期的過(guò)程中，必然會(huì )先是老玩家擴產(chǎn)、然后新玩家也入局，最后新老玩家都為了搶占市場(chǎng)份額紛紛擴產(chǎn)，目前就是這個(gè)階段，接下來(lái)就會(huì )面臨產(chǎn)能出清，也就是在瘋狂價(jià)格戰之后，會(huì )有大部分企業(yè)因為高成本、或者同質(zhì)化的問(wèn)題被淘汰，達到落后產(chǎn)能出清，然后在不斷反復洗牌中被留下的企業(yè)才更具核心競爭力。

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