如果順豐投資極兔的傳言落實(shí)，兩大快遞巨頭結盟，再加上之前京東物流收購跨越速運和德邦股份，阿里攜菜鳥(niǎo)整合通達系，中國快遞業(yè)，將正式從“戰國七雄”過(guò)渡到“三足鼎立”的時(shí)代。

傳統快遞重資產(chǎn)、高人力、低盈利的商業(yè)模式，正在逐漸失去競爭力，當快遞行業(yè)正在被服務(wù)化、效率化、信息化重構，合縱連橫日益頻繁，淘汰出清也會(huì )加速。下一個(gè)出局的，會(huì )是誰(shuí)？

(資料圖片)

順豐結盟極兔

6月13日，一條爆炸性的傳言，震驚快遞業(yè)——順豐控股準備投資極兔速遞。

媒體報道稱(chēng)，順豐正在與極兔接洽投資事宜，或將以1%-2%的比例入股極兔全球，具體投資金額及合作細節仍在商討中。

根據2022年8月發(fā)布的《胡潤2022年中全球獨角獸榜》，極兔估值高達1300億元，所以這筆投資的金額可能為數十億元。

上個(gè)月，順豐控股將旗下低端加盟業(yè)務(wù)豐網(wǎng)速遞，以11.83億元出售給極兔速遞，現在看來(lái)，只是個(gè)前菜。

順豐控股與極兔全球，這項傳言中的交易，股份比例不高，預期金額也并不驚人。大家更關(guān)注的是背后的意義：順豐與極兔，從原本多條戰線(xiàn)的直接競爭對手，握手言和，正式結盟。

1993年，高中畢業(yè)、20歲出頭的王衛，每天背著(zhù)書(shū)包、拖著(zhù)拉桿箱往返于香港和廣東兩地幫人送貨，由此而成為中國快遞行業(yè)的奠基人之一。

通過(guò)商務(wù)件積累的口碑，順豐牢牢把控高端快遞市場(chǎng)，并逐漸成長(cháng)為中國快遞業(yè)老大。

但是，商務(wù)件的天花板，讓順豐陷入了成長(cháng)危機。2018年借殼上市當年，順豐控股即遭遇業(yè)績(jì)下滑。

為了突破增長(cháng)瓶頸，順豐開(kāi)始下沉，2019年年中發(fā)起價(jià)格戰，劍指低價(jià)電商件業(yè)務(wù)。這一策略，讓公司獲得了業(yè)務(wù)量上的增長(cháng)，但對盈利能力的侵蝕顯而易見(jiàn)，導致業(yè)績(jì)爆雷。

直到如今，順豐控股仍然處在艱難的業(yè)績(jì)恢復期。出售豐網(wǎng)速遞，也被看作是順豐“低頭”的標志性事件。

收購豐網(wǎng)的極兔速遞，曾被看作是中國快遞市場(chǎng)最大的鯰魚(yú)之一。

OPPO印尼市場(chǎng)負責人李杰2015年創(chuàng )立J&TExpress，隨后成為東南亞第二大快遞公司。該公司通過(guò)收購上海龍邦快遞拿下經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，2020年初正式進(jìn)軍中國市場(chǎng)，取名為“極兔速遞”。

極兔沿著(zhù)通達系快遞公司的成長(cháng)路徑，背靠拼多多、OPPO、vivo等段永平系公司的業(yè)務(wù)支持，通過(guò)燒錢(qián)模式快遞成長(cháng)，終于在當時(shí)四通一達+順豐、京東、EMS的夾縫中，扎下根來(lái)。

2021年底，極兔速遞68億元收購百世匯通，終于坐上了中國快遞業(yè)的核心牌桌。

通達盡歸阿里

如果傳言成真，順豐與極兔結盟，順豐控股可以寄托自己在經(jīng)濟型業(yè)務(wù)和海外市場(chǎng)上的野望，極兔速遞則可以排除掉一個(gè)實(shí)力強勁的競爭對手，安心發(fā)展自己的電商件業(yè)務(wù)。同時(shí)，這也從側面說(shuō)明，極兔傳言中的上市計劃，更進(jìn)一步了。

對此，壓力最大的是誰(shuí)？通達系快遞公司。

同樣在1993年前后，聶騰飛以跟順豐差不多的方式，在杭州創(chuàng )立申通，從長(cháng)三角走向全國市場(chǎng)。在申通的啟發(fā)下，老家浙江桐廬的鄉親們，親友傳幫帶，進(jìn)入快遞行業(yè)，最終形成中通、圓通、申通、韻達、匯通五大快遞公司，在行業(yè)內被稱(chēng)為“四通一達”，它們背后盤(pán)根錯節的創(chuàng )始人們，被稱(chēng)為“桐廬幫”。

業(yè)務(wù)來(lái)源、商業(yè)模式等，決定了通達系的業(yè)務(wù)，正在遭遇同質(zhì)化競爭對手極兔速遞的瘋狂擠壓。另外，2016年-2018年的快遞業(yè)上市潮后，桐廬幫及其背后家族，均實(shí)現了財務(wù)自由，他們可能早就厭倦了這種重資產(chǎn)、高人力、低盈利的辛苦生意，紛紛套現出走，通達系快遞公司們面臨權力交接和業(yè)務(wù)升級的關(guān)鍵節點(diǎn)。

于是，它們依附的老大哥阿里巴巴，順勢出手。

經(jīng)過(guò)多年運作，阿里巴巴先后入股四通一達，還是其中多家公司的重要股東。不過(guò)，之前通達系雖有所協(xié)同，但總體仍各自為戰。

為解決通達系“最后一公里”問(wèn)題而推出的菜鳥(niǎo)，逐漸坐大。當菜鳥(niǎo)的上市計劃臨近，當通達系快遞公司們頹勢難擋，阿里巴巴對通達系的整合，便提上日程。

目前，阿里巴巴已將申通快遞25%的股份轉讓至菜鳥(niǎo)名下。另外，阿里巴巴還持有圓通速遞20.1%的股份、中通快遞8.72%的股份，均為第二大股東；還持有韻達股份1.99%的股份。

在此之前，菜鳥(niǎo)已為申通注入了菜鳥(niǎo)裹裹業(yè)務(wù)，深陷業(yè)績(jì)危機的申通立馬支棱起來(lái)。

與之相對，韻達股份近年業(yè)務(wù)不振、業(yè)績(jì)拉胯，且各種負面傳言滿(mǎn)天飛，是不是因為與阿里巴巴不夠緊密？

京東幸有物流

阿里系電商平臺滋養出了通達系，拼多多拉起了極兔速遞，京東則孵化出了自有的京東物流（02618.HK）。

早年，因為強推自建物流，劉強東遭遇內外的巨大壓力。畢竟，在電商平臺尚且需要燒錢(qián)的時(shí)候，更燒錢(qián)的物流體系，讓京東壓力倍增。

但是，劉強東愣是帶著(zhù)數十萬(wàn)兄弟們，把京東物流送上了神壇。去年，該公司營(yíng)業(yè)收入1374億元，同比增長(cháng)超三成。在菜鳥(niǎo)展現出野心之前，京東物流的競爭對手，其實(shí)只有順豐控股。

如今的京東物流，再也不是當年的閉環(huán)運營(yíng)了。通過(guò)收購德邦股份、跨越速運，迅速做大規模，同時(shí)，第三方業(yè)務(wù)占比也達到了70%。

京東物流，也不再是當年那個(gè)簡(jiǎn)單的京東快遞了。而成了一家披著(zhù)快遞、物流的外衣，以供應鏈業(yè)務(wù)為核心的服務(wù)綜合體。

可以這么說(shuō)，京東物流已經(jīng)成為京東最大的底氣之一。在京東整體增長(cháng)發(fā)力，逐漸在電商三巨頭的競爭中表現乏力的背景下，以京東物流為核心的服務(wù)板塊，或將成為其翻盤(pán)最大的一張底牌。

中國快遞業(yè)，始于1993年的奔波，之后經(jīng)過(guò)了近10年的草莽階段，進(jìn)入到上一個(gè)戰國時(shí)代，四通一達與順豐、京東、EMS混戰多年。

隨著(zhù)京東物流合并德邦，阿里攜菜鳥(niǎo)逐步整合通達系，順豐與極兔結盟，將正式進(jìn)入三足鼎立的時(shí)代。

快遞江湖已經(jīng)不大可能出現新的市場(chǎng)化力量。接下來(lái)的行業(yè)故事，或將由這三股勢力來(lái)書(shū)寫(xiě)。對內提升價(jià)值，對外謀求出海，似乎已經(jīng)成為了必選的兩大方向。

本文作者：?徐霽，來(lái)源：斑馬消費，原文標題：《快遞江湖，三足鼎立》

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