(資料圖)

作者 | 柴旭晨

編輯 | 劉寶丹

阿里打破“大鍋飯”的決心，比外界想象得要堅決。

自3月份宣布“一拆六”之后，阿里云成為阿里集團二次創(chuàng )業(yè)最徹底的選手，此外菜鳥(niǎo)、盒馬等“N” 公司相繼傳出上市計劃。而如今，“云釘一體”戰略下與阿里云協(xié)同三年多的釘釘，突然也要“單飛”了。

8月15日，華爾街見(jiàn)聞獲悉，釘釘將結束由阿里云分管的局面，作為阿里集團的獨立業(yè)務(wù)自主發(fā)展。同時(shí)釘釘COO、大客戶(hù)負責人庫偉也被召回到阿里云另有任命。由此，釘釘也變成了阿里1+6+N組織架構中“N”的一員。

值得一提的是，其實(shí)一直是阿里集團旗下的全資子公司，據阿里內部人士透露，“釘釘一直是阿里旗下的一個(gè)獨立業(yè)務(wù)，在1+6+N組織變革前，釘釘由阿里云智能事業(yè)群分管”。

不過(guò)，趕在阿里云IPO前夕，釘釘的“自立門(mén)戶(hù)”難免引發(fā)行業(yè)的遐想。

兩者的發(fā)展不同頻可能是各自獨立的原因。

作為國內收入規模最大的云廠(chǎng)商，也是目前唯一盈利的云廠(chǎng)商，阿里云被集團寄予厚望。2023財年阿里云總收入達到772億元、約占阿里集團收入的9%，僅次于淘寶；阿里云在2020財年已實(shí)現盈利。最新財報顯示，截至今年6月底，阿里云經(jīng)調整后的息稅前利潤為3.87億元，同比增長(cháng)106%。

而另一邊，被分管的釘釘至今也仍未實(shí)現盈利。今年6月，釘釘總裁葉軍為其定下3年內實(shí)現盈虧平衡的目標。

阿里“1+6+N”組織變革后，各部門(mén)都有盈虧自負、獨立生存的需求；而對于已經(jīng)步入沖刺上市快車(chē)道的阿里云而言，盈利指標非常重要?！胺棚w”釘釘，會(huì )對阿里云保障自身利潤、提升估值有實(shí)質(zhì)性的好處。

阿里內部人士表示，獨立后雙方的合作以及結算會(huì )正常進(jìn)行。

這意味著(zhù)，單飛后的釘釘旋即將成為阿里云的客戶(hù)，向其購買(mǎi)服務(wù)和資源。此前釘釘所需要消耗的云資源，便從阿里云的運營(yíng)成本變?yōu)闃I(yè)務(wù)營(yíng)收和利潤。阿里云這艘巨輪，也將開(kāi)得更快。

另一邊，對于釘釘來(lái)說(shuō)，與阿里云“解綁”后可能也會(huì )釋放更大的生長(cháng)自由度。

此前，在云釘一體戰略下，釘釘的想象力似乎被限制在云上，或者更像是作為一個(gè)輔助的角色出現。

但事實(shí)上，在經(jīng)歷了六七年的發(fā)展和用戶(hù)積累，釘釘已是國內協(xié)同辦公市場(chǎng)的頭部玩家，自身的商業(yè)化勢在必行。

辦公軟件是個(gè)極有潛力的市場(chǎng)?！?021中國SaaS調查報告》顯示，2021年我國辦公軟件付費率不足15％，而歐美市場(chǎng)辦公軟件付費率已經(jīng)超過(guò)了70％。

造成上述巨大差距的原因，是目前國內用戶(hù)對于 SaaS 的接受度淺，而釘釘依靠免費積累的大量中小企業(yè)客戶(hù)訂單金額小，付費意識不強。去年9月葉軍就提到，“現在企業(yè)用釘釘基本是免費的，真正付費的數量可能 1%都不到”。

為了更好地進(jìn)行商業(yè)化，釘釘在去年9月舉辦的釘峰會(huì )上進(jìn)一步明確了路徑，加碼針對 1-10 萬(wàn)人的客戶(hù)組織的“大客戶(hù)戰略”。阿里方面透露，過(guò)去兩年釘釘大客戶(hù)戰略成效顯著(zhù)，逐步建立了服務(wù)大客戶(hù)的組織能力和產(chǎn)品能力。

有業(yè)內人士認為，國內云辦公行業(yè)已經(jīng)開(kāi)始轉向政企大客戶(hù)的新戰場(chǎng)，而它們對國資云服務(wù)商更加依賴(lài)。因此在這一點(diǎn)特殊性下，自立門(mén)戶(hù)的釘釘，拓展更多大客戶(hù)時(shí)可以在其它云中尋找機會(huì )，不必再被阿里云“捆綁”。

葉軍曾透露，盡管目前收入絕對值暫時(shí)不高，但釘釘的核心產(chǎn)品營(yíng)收保持在三位數的增長(cháng)水平。且釘釘的毛利率不低，超過(guò)軟件行業(yè)平均水平。

更重要的是，伴隨著(zhù)釘釘獨立后的估值回歸，是個(gè)千億身價(jià)的誘惑。

可參照的是，兩年前，云計算巨頭Salesforce就曾斥資277億美元（約合2018億元人民幣），收購辦公應用Slack。海外的辦公協(xié)同企業(yè)Zoom目前的市值也超過(guò)200億美元。

因此，超過(guò) 6 億用戶(hù)的釘釘，獨立后無(wú)論是業(yè)務(wù)發(fā)展、外部融資還是后續上市，都可能有更大的空間。

釘釘已成為資本市場(chǎng)上的香餑餑。華爾街見(jiàn)聞從多個(gè)可靠信源獲悉，已經(jīng)有不少外部投資者表達過(guò)投資釘釘的意愿。不過(guò)未來(lái)是否尋求、接受外部資本，需看內部后續安排。

從“加入”阿里云再到從“單飛”，阿里云與釘釘的分分合合，都是在力求相互成就。如今各自獨立，阿里云將直沖云霄成為國內首個(gè)上市的云運營(yíng)商巨頭，釘釘則從C端的App轉身到B端，放大自身的潛力。

從一個(gè)阿里巴巴到一群阿里巴巴，這是阿里的愿景，也是阿里云和釘釘的未來(lái)。

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