2022年汽車(chē)行業(yè)發(fā)展正面臨需求受疫情管控收縮、供給受疫情沖擊、預期嚴重轉弱的三重壓力。2022年3-4月和2022年10月-2023年1月汽車(chē)產(chǎn)業(yè)運行嚴重受到疫情沖擊，成為歷史上少有的斷崖下滑月度，尤其11月車(chē)市遭遇疫情防控下的市場(chǎng)人氣低迷，銷(xiāo)量表現偏離季節規律，走勢相對異常。

由于俄烏危機深化導致國內外環(huán)境的復雜性、不確定性同樣超出預期。國家促消費政策對汽車(chē)行業(yè)穩定恢復的意義重大，有利于車(chē)市企穩發(fā)展，疫情管控新十條實(shí)施后市場(chǎng)恢復，推動(dòng)1月車(chē)市走強。

(資料圖片)

1、2023年汽車(chē)開(kāi)局低迷

近幾年乘商分化特征明顯。今年市場(chǎng)變化，乘用車(chē)與商用車(chē)均有壓力， 1月的卡車(chē)市場(chǎng)增長(cháng)已經(jīng)大幅低于乘用車(chē)市場(chǎng)增速，目前市場(chǎng)走勢已經(jīng)回歸成乘用車(chē)市場(chǎng)的拉動(dòng)。

2月以后的國內汽車(chē)市場(chǎng)與出口展望總體呈現樂(lè )觀(guān)趨勢。2022年整體的汽車(chē)市場(chǎng)受到疫情的干擾，而消費能力沒(méi)有恢復，表現偏弱。由于新冠疫情的波動(dòng)性的干擾，形成2022年3-4月份與2022年10月-2023年1月份的兩個(gè)大的銷(xiāo)量谷底。因此，2023年呈現疫情恢復之后的消費需求逐步回暖的狀態(tài)，全年消費的節奏不會(huì )受到疫情的干擾，這個(gè)填谷效應對2023年車(chē)市具有巨大的推動(dòng)作用，而與此同時(shí)，國家促消費、拉動(dòng)經(jīng)濟發(fā)展的總體態(tài)勢也相對比較明朗，汽車(chē)消費會(huì )發(fā)生基礎性的促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展的作用。因此，我們認為2023年的汽車(chē)消費將相對于其它消費來(lái)說(shuō)屬于龍頭地位。

2023年我們總體看出口呈現持續樂(lè )觀(guān)的態(tài)勢，2023年國外經(jīng)濟可能面臨衰退的影響。由于2022年中國出口呈現一個(gè)持續單邊上行的態(tài)勢，2023年出口仍保持高位并逐步走穩的態(tài)勢，因此形成拉升之后的平臺增量。中國出口的新能源車(chē)有較強的旺盛的生命力，推動(dòng)我們廠(chǎng)家銷(xiāo)量實(shí)現較好的增長(cháng)。

2023年1月21日就是除夕，是歷年最早的春節，也是車(chē)市的銷(xiāo)量小年。雖然1月有18個(gè)工作日，但最后一天仍是初十，節前生產(chǎn)和銷(xiāo)售時(shí)間僅有正常的60%。2022年1月的乘用車(chē)購置稅減半政策退出和新能源車(chē)補貼退出前已經(jīng)透支了1月部分需求，1月車(chē)市零售應該正常性的回歸極度低迷。隨著(zhù)“新十條”的貫徹落實(shí)，城鄉居民快速恢復常態(tài)化生活。春節后的生產(chǎn)生活應該會(huì )提早規劃，這對春節前后的2月車(chē)市是很好的促進(jìn)，2月才是真正的春節后開(kāi)門(mén)紅。

2、2023年汽車(chē)市場(chǎng)低開(kāi)高走

前幾年汽車(chē)市場(chǎng)持續下滑，今年形勢呈現前低中高后穩的走勢。

2019年累汽車(chē)總計銷(xiāo)量2576.87萬(wàn)臺，累計降8.1%;2020年累汽車(chē)總計銷(xiāo)量2531萬(wàn)臺，累計降1.9%。2021年累汽車(chē)總計銷(xiāo)量2627萬(wàn)臺，累計增速3.8%，終于實(shí)現正增長(cháng)，高于2019年表現。

2022年汽車(chē)總計銷(xiāo)量2675.57萬(wàn)臺，累計增速3%;2023年1月汽車(chē)總計銷(xiāo)量164.04萬(wàn)臺，同比下降35.2%，環(huán)比下降35.6%。

3、1月主力車(chē)企集團的表現均較好

此圖是2021年圖，因基數偏低，2021年年初走勢高增長(cháng)，主要是2020年的低基數的積累效果。2021年圖對比的是2019年數據。

2021年車(chē)市走勢不強，各集團因為卡車(chē)與乘用車(chē)優(yōu)勢板塊的差異化市場(chǎng)需求而走勢分化。

對比上面2021年圖表，2022年的部分車(chē)企強勢表現，行業(yè)增速分化嚴重。

2022年年初的疫情導致傳統車(chē)企壓力較大，尤其新能源沖擊疊加疫情影響，國有大集團表現分化，廣汽和奇瑞表現優(yōu)秀，其中奇瑞的商用車(chē)和乘用車(chē)版塊表現均很好。北方的一汽、長(cháng)城等各家表現都有壓力。

2023年初的央企三強總體仍較好，比亞迪等新能源企業(yè)的表現很好;特斯拉今年的表現相對較強;二線(xiàn)車(chē)企表現分化，因為新舊動(dòng)能轉換和新能源車(chē)持續虧損壓力，自主品牌中小企業(yè)分化嚴重低迷。

1月車(chē)市相對較異常，政策退出后前各家走勢分化。部分主力廠(chǎng)家環(huán)比12月出現較大下滑，比亞迪、長(cháng)安等持續走強。

4、狹義乘用車(chē)企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)走勢

2022年狹義乘用車(chē)銷(xiāo)量2314萬(wàn)臺，累計增速9.8%;2023年1月的狹義乘用車(chē)銷(xiāo)量144.87萬(wàn)臺，同比下降32.9%，環(huán)比下降34.8%。

1月主力車(chē)企總體偏弱，自主強，日系合資車(chē)企1月稍好。比亞迪1月領(lǐng)軍，長(cháng)安汽車(chē)、一汽大眾占據領(lǐng)先地位，奇瑞汽車(chē)較強。

乘用車(chē)主力廠(chǎng)家陣營(yíng)迅速分化，新能源車(chē)為主的廠(chǎng)家表現較強。自主表現分化尤為明顯。

5、新能源乘用車(chē)企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)走勢

新能源乘用車(chē)2022年銷(xiāo)量649萬(wàn)臺，同比增長(cháng)96%。2023年1月新能源乘用車(chē)市場(chǎng)走勢回落，銷(xiāo)量38.9萬(wàn)出現負增長(cháng)。

近期新能源市場(chǎng)進(jìn)一步分化，比亞迪和特斯拉強勢上漲，長(cháng)安汽車(chē)、吉利等增速很強。上汽通用五菱等調整。理想和蔚來(lái)表現很好。

6、傳統動(dòng)力乘用車(chē)企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)走勢

2022年傳統燃油狹義乘用車(chē)銷(xiāo)量1666萬(wàn)臺，較2021年同期累計降6%;2023年1月傳統狹義乘用車(chē)銷(xiāo)量106萬(wàn)臺，較去年同期同比下降39%，環(huán)比上月下降較大。

常規乘用車(chē)的持續下行帶來(lái)較大的市場(chǎng)壓力。傳統車(chē)的走勢相對低迷，希望傳統車(chē)也能穩定并回復增長(cháng)。

常規動(dòng)力乘用車(chē)仍是合資車(chē)企為主的局面，吉利、長(cháng)安、奇瑞和合資三強的市場(chǎng)仍是領(lǐng)軍，廣汽豐田等日系走勢較強，而自主品牌相對合資的燃油車(chē)優(yōu)勢不明顯，合資車(chē)企的燃油車(chē)技術(shù)底蘊仍是超強的。

7、商用車(chē)車(chē)企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)分類(lèi)走勢

商用車(chē)市場(chǎng)總體走勢較低，2022年同比下降30%，呈現歷年少有的超低增速特征。

2023年開(kāi)局低迷主要是基數因素。2022年1月銷(xiāo)量偏高也是透支未來(lái)的干擾因素。2023年2月開(kāi)始的的商用車(chē)增長(cháng)回歸穩定。

商用車(chē)市場(chǎng)主力廠(chǎng)家是北汽福田、東風(fēng)汽車(chē)、長(cháng)安汽車(chē)、上汽通用五菱等，其中重汽和江淮表現相對較強，江鈴表現較平穩。重卡中的中國一汽和中國重汽表現都很好，部分二線(xiàn)企業(yè)走勢仍有壓力。

8、微車(chē)企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)分類(lèi)走勢

2022年微型車(chē)銷(xiāo)量83萬(wàn)臺，累計降16.6%;2023年1月的微型車(chē)銷(xiāo)量2.62萬(wàn)臺，同比下降66.2%，環(huán)比下降65.9%。

2023年1月累計微客銷(xiāo)量1.14萬(wàn)臺，累計下降62.4%;2023年1月累計微卡銷(xiāo)量1.48萬(wàn)臺，累計下降68.6%。

2023年1月廠(chǎng)家總體保守。2022年6-10月的五菱走勢相對很強，2023年1月受疫情影響回落。車(chē)購稅減半政策效果不明顯。長(cháng)安汽車(chē)、東風(fēng)走勢相對平穩。

9、輕型卡車(chē)企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)分類(lèi)走勢

2022年卡車(chē)銷(xiāo)量238.4萬(wàn)臺，累計降35%;2022年輕卡銷(xiāo)量161.66萬(wàn)臺，累計降23%;2023年1月累計卡車(chē)銷(xiāo)量14.4萬(wàn)臺，累計下降45.9%。

2023年1月累計輕卡銷(xiāo)量8.93萬(wàn)臺，累計下降44.8%。前期卡車(chē)高增長(cháng)主要是國三柴油車(chē)淘汰的影響，各地采取強力措施淘汰國三，帶來(lái)巨大換購增量。去年逐步回歸常態(tài)。

2022年的輕卡主力廠(chǎng)家分化較明顯。主力車(chē)企的福田保持超強的龍頭地位。長(cháng)城的輕卡走勢很強，主要也是長(cháng)城皮卡走勢很好。

長(cháng)安已經(jīng)從微卡強勢企業(yè)升級成為輕卡第二陣營(yíng)強勢企業(yè)。

10、中重型卡車(chē)企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)分類(lèi)走勢

2019年全年累計中重卡銷(xiāo)量131.36萬(wàn)臺，累計降0.9%;2020年全年累計中重卡銷(xiāo)量177.8萬(wàn)臺，累計增速35%;2021年全年累計中重卡銷(xiāo)量157.2萬(wàn)臺，累計降12%;2022年中重卡銷(xiāo)量76.75萬(wàn)臺，累計降53.1%。

2023年1月累計中重卡銷(xiāo)量5.48萬(wàn)臺，累計下降47.7%。前期重卡高增長(cháng)主要是電商物流拉動(dòng)公路運輸的需求增長(cháng)，加之金融貸款的增長(cháng)過(guò)快。疫情影響下的居民消費，電商化趨勢進(jìn)一步強化拉動(dòng)物流運輸，同時(shí)也有國三淘汰和投資拉動(dòng)等綜合因素。由于汽車(chē)金融滲透過(guò)高，問(wèn)題逐步暴露，車(chē)市的消費壓力較大。

2023年1月的主力走勢分化，重汽和陜汽出口俄羅斯重卡較強，一汽重卡和福田重卡在疫情下逐步恢復。去年12月東風(fēng)重卡強勢拉升。二線(xiàn)重卡相對主力車(chē)企的差距仍巨大。

11、輕型客車(chē)企業(yè)銷(xiāo)售走勢

2022年客車(chē)銷(xiāo)量40.82萬(wàn)臺，累計降19.2%;2022年輕客銷(xiāo)量31.99萬(wàn)臺，累計降22.3%;2023年1月累計客車(chē)銷(xiāo)量2.15萬(wàn)臺，累計下降29.5%。

2023年1月累計輕客銷(xiāo)量1.81萬(wàn)臺，累計下降27.8%。

輕客企業(yè)的走勢相對平穩，近期波動(dòng)不大。由于輕客新能源的突破速度較慢，專(zhuān)用車(chē)的走勢也不是很強，因此輕客的市場(chǎng)壓力仍大。

近期的輕客市場(chǎng)持續平穩走弱，二線(xiàn)廠(chǎng)家崛起。近兩年江鈴走勢超強，其次是上汽大通和長(cháng)安的走勢較強。上汽大通的出口表現很強。

12、大中型客車(chē)企業(yè)銷(xiāo)售走勢

2020年累計大中客銷(xiāo)量10.4萬(wàn)臺，累計降27%;2021年累計大中客銷(xiāo)量9.36萬(wàn)臺，累計降10%;2022年大中客銷(xiāo)量8.83萬(wàn)臺，累計降5.6%;2023年1月累計大中客銷(xiāo)量0.34萬(wàn)臺，累計下降37.2%。

前兩年大中客表現較強，同比增長(cháng)出現高增長(cháng)，增長(cháng)主要是因為新能源公交車(chē)的搶補貼行情，同時(shí)也是地方政府推動(dòng)的結果。2023年疫情影響逐步消退，因此大中型客車(chē)有恢復的機會(huì )，但目前地方政府缺錢(qián)，補貼類(lèi)車(chē)型表現一般。

2022年大客市場(chǎng)仍依靠新能源客車(chē)為主的亂象，隨著(zhù)政策退出，客車(chē)透支較明顯。

2023年1月的宇通客車(chē)表現較好。北汽福田客車(chē)表現較好。1月的二線(xiàn)車(chē)企中一汽豐田表現較強。

本文編選自微信公眾號“崔東樹(shù)”，作者：崔東樹(shù);智通財經(jīng)編輯：李東敏。

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