房地產(chǎn)“第三支箭”獲重要進(jìn)展，A股首單房企重組——招商蛇口購買(mǎi)資產(chǎn)并募資注冊生效;從受理到注冊生效僅用時(shí)95天。

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招商蛇口：重組獲注冊生效

6月16日，招商蛇口發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金申請獲證監會(huì )注冊生效，成為證監會(huì )關(guān)于資本市場(chǎng)支持房地產(chǎn)企業(yè)股權融資政策出臺后，A股市場(chǎng)首單成功取得注冊批文項目。

這標志著(zhù)房企股權融資“第三支箭”在實(shí)操層面正式落地。

招商蛇口擬以發(fā)行股份方式分別購買(mǎi)南油集團24%股權和招商前海實(shí)業(yè)2.89%股權，并募集配套資金85億元，主要用于10個(gè)存量住宅項目后續建設及交付。

交易完成后，招商蛇口將進(jìn)一步增強對前海自貿投資的控制權，提升其在粵港澳大灣區重要區域享有的資源價(jià)值，并確?！氨＝粯?、保民生、保穩定”各項工作的順利推進(jìn)。

房地產(chǎn)近況引擔憂(yōu)

數據顯示，1-5月份，全國房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資45701億元，同比下降7.2%。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)新項目開(kāi)發(fā)意愿不強，房屋新開(kāi)工面積39723萬(wàn)平方米，下降22.6%。

商品房銷(xiāo)售面積46440萬(wàn)平方米，同比下降0.9%，5月份70個(gè)大中城市商品住宅銷(xiāo)售價(jià)格基本穩定，其中，一線(xiàn)城市商品住宅銷(xiāo)售價(jià)格同比漲幅回落，二三線(xiàn)城市商品住宅銷(xiāo)售價(jià)格降勢趨緩。

國家統計局發(fā)言人表示，從5月份情況看，房地產(chǎn)市場(chǎng)總體平穩，但受到多重因素影響，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)建設仍比較低迷，房地產(chǎn)市場(chǎng)還在緩慢恢復。隨著(zhù)經(jīng)濟恢復向好，穩定房地產(chǎn)市場(chǎng)政策顯效，市場(chǎng)預期好轉，房地產(chǎn)市場(chǎng)有望逐步企穩。

地產(chǎn)A股退市正在上演。6月6日，A股首家退市房企*ST藍光正式摘牌;6月9日，*ST宜康也宣告退市。

目前，準退市股還有：*ST中天、ST粵泰、ST陽(yáng)光城、*ST嘉凱、ST美置、*ST宋都、ST泰禾。

此外，金科股份、*ST新聯(lián)股價(jià)前期曾跌破1元;ST世茂股價(jià)最低跌至1元。

房企定增方案統計

“第三支箭”主要是，恢復房企上市和并購重組，支持涉房上市企業(yè)再融資。繼銀行貸款、債券之后，在房地產(chǎn)“三支箭”中，股權融資重啟對資本市場(chǎng)影響最大。

“三箭齊發(fā)”強勢托底，具有較強信號意義。這也將盤(pán)活存量資產(chǎn)，穩定行業(yè)投資預期和信心，進(jìn)一步提供系統性支持和優(yōu)化資產(chǎn)負債表。

對于招商蛇口項目的快速審核過(guò)會(huì )，此舉為上市房企并購重組和股權融資注入強心劑?？梢灶A見(jiàn)的是，在政策加快推進(jìn)下，未來(lái)房企融資環(huán)境也將進(jìn)一步改善，房企發(fā)債融資有望再擴容。

2023年以來(lái)，融創(chuàng )、恒大、龍光、華夏幸福、中國奧園、陽(yáng)光城、富力城、花樣年、當代置業(yè)等房企積極推動(dòng)債務(wù)重組并取得一定進(jìn)展。

據Wind數據統計，截至6月17日，20家房企披露再融資方案。

深交所相關(guān)負責人表示，下一步，深交所將在中國證監會(huì )統籌指導下，加大力度、加快速度支持上市房企合理融資需求，助力其通過(guò)并購重組轉型升級、化解風(fēng)險，推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩健康發(fā)展。

中指研究院企業(yè)研究總監劉水表示，近來(lái)，A股多家房企如招商蛇口、保利發(fā)展、中交房地產(chǎn)、福星股份、大名城、陸家嘴等陸續公告定增事項獲得交易所審核通過(guò)，其中部分民企也順利獲批，表明監管正在切實(shí)落實(shí)最高層指示“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”的精神，進(jìn)一步落實(shí)對國企、民企一視同仁、平等對待;同時(shí)也表明民營(yíng)房企融資環(huán)境在發(fā)生實(shí)質(zhì)性改善，監管層在支持民營(yíng)房企改善資產(chǎn)負債表。

由于房地產(chǎn)低迷，從房地產(chǎn)轉型其它行業(yè)的例子比比皆是。6月9日榮盛發(fā)展復牌后連續5個(gè)漲停;公司擬收購榮盛盟固利76.45%股權，介入鋰電行業(yè)。

榮盛盟固利是國內最早一批從事鋰離子電池研發(fā)、生產(chǎn)的企業(yè)，深耕鋰離子動(dòng)力電池技術(shù)超過(guò)20年。目前榮盛控股在榮盛盟固利上花費已接近50億元，參照同類(lèi)電池產(chǎn)品，未來(lái)市值望超200億元。

魯商發(fā)展(現名福瑞達)、京漢股份(現名*ST美谷)從房地產(chǎn)轉型“美麗健康產(chǎn)業(yè)”。

救市話(huà)題刷屏

據Wind數據統計，房地產(chǎn)指數已經(jīng)連跌四年。截止6月17日，今年房地產(chǎn)指數下跌8.75%;當前市凈率僅0.93倍，處于歷史底部。

2022年房地產(chǎn)業(yè)占GDP的6.1%，關(guān)系土地財政、關(guān)系幾百個(gè)行業(yè)、關(guān)系千萬(wàn)人就業(yè)。

6月12日，任澤平發(fā)文：已經(jīng)不是要不要救樓市救經(jīng)濟了，而是怎么救，怎么盡快大力度救。

去年以來(lái)，在化解房企風(fēng)險、支持房企合理融資方面，多部門(mén)已經(jīng)出臺多輪利好政策。

今年政府工作報告對房地產(chǎn)的表述主要涉及兩大方面。一方面，需求端應“加強住房保障體系建設，支持剛性和改善性住房需求，解決好新市民、青年人等住房問(wèn)題”;另一方面，供給端須“有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險，改善資產(chǎn)負債狀況，防止無(wú)序擴張，促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)平穩發(fā)展?！?/p>

中央和地方政府都積極采取各種手段，刺激住房市場(chǎng)復蘇。

一是下調房貸利率。據貝殼研究院統計，2023年5月百城首套主流房貸利率平均為4.00%，較去年12月下降了9BP，同比去年5月則大幅回落了91BP。

二是降房貸利率，6月LPR下調預期加大。

三是促進(jìn)房屋交易：《關(guān)于協(xié)同做好不動(dòng)產(chǎn)“帶押過(guò)戶(hù)”便民利企服務(wù)的通知》、《關(guān)于規范房地產(chǎn)經(jīng)紀服務(wù)的意見(jiàn)》發(fā)布。

四是各區域城市優(yōu)化調控政策。今年地方政府出臺房地產(chǎn)政策，包括但不限于上調公積金貸款額度、松綁限購限貸、發(fā)放人才引進(jìn)購房補貼、支持多孩家庭等。

房地產(chǎn)是拉動(dòng)經(jīng)濟增長(cháng)的主要動(dòng)力。中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明表示，房企再融資能力的恢復也能提振購房者信心，促進(jìn)行業(yè)基本面修復，拓展房企資金來(lái)源，形成良性循環(huán)。另外，持續向好的融資環(huán)境有助于支持房企向新發(fā)展模式過(guò)渡，推動(dòng)行業(yè)轉型與穩定發(fā)展。

本文選自微信公眾號：Wind萬(wàn)得。智通財經(jīng)編輯：張計偉。

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