（原標題：【BT金融分析師】T-Mobile客戶(hù)增長(cháng)速度驚人，分析師稱(chēng)看好其穩健增長(cháng)潛力）

美國領(lǐng)先的通信運營(yíng)商之一——T-Mobile公司在第一季度的客戶(hù)增長(cháng)速度領(lǐng)跑整個(gè)業(yè)界。盡管如此，由于對該行業(yè)放緩的擔憂(yōu)，T-Mobile的股價(jià)今年迄今已下跌6%。然而，華爾街仍然看好T-Mobile，并看好該公司專(zhuān)注于提高盈利能力和占據更多市場(chǎng)份額的能力，該股具有強大的上漲潛力。

【資料圖】

近況

T-Mobile第一季度每股收益（EPS）同比增長(cháng)177%，達到1.58美元，超出了分析師的預期。盡管由于設備銷(xiāo)售下降，該公司收入下降2.4%，至196億美元，但T-Mobile2020年收購S(chǎng)print帶來(lái)的成本控制和協(xié)同效應幫助該公司實(shí)現了盈利增長(cháng)。

第一季度的后付費凈用戶(hù)（postpaid net customer）增長(cháng)了130萬(wàn)，好于競爭對手AT&T和Verizon。特別值得注意的是，T-Mobile在本季度增加了53.8萬(wàn)后付費電話(huà)用戶(hù)，超過(guò)了AT&T的42.4萬(wàn)。與此同時(shí)，Verizon在第一季度的后付費業(yè)務(wù)失去了12.7萬(wàn)用戶(hù)。

此外，T-Mobile還強調，其高速互聯(lián)網(wǎng)凈用戶(hù)（high-speed internet net customer）在第一季度增加了52.3萬(wàn)，比AT&T、Verizon、Comcast和Charter“連續第四個(gè)季度的總和”還要好?？傮w而言，T-Mobile第一季度的表現有助于提高其后付費凈增額、核心經(jīng)調整息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤（EBITDA）和自由現金流的全年前景。

與Sprint的合并鞏固了T-Mobile在無(wú)線(xiàn)領(lǐng)域的地位。展望未來(lái)，由于合并帶來(lái)的協(xié)同效應，該公司的利潤和自由現金流預計將有所改善。

此外，該公司打算通過(guò)股票回購來(lái)回報股東。到2025年，該公司有機會(huì )回購高達600億美元的股票。

分析師觀(guān)點(diǎn)

近日，摩根士丹利分析師Simon Flannery將T-Mobile的目標價(jià)從177美元上調至178美元，并維持對該股的“買(mǎi)入”評級，同時(shí)重新將該股列為電信服務(wù)領(lǐng)域的“首選股”。

Flannery指出，在幾個(gè)月的區間震蕩之后，T-Mobile的股價(jià)最近跌破了140- 150美元的交易區間，這為買(mǎi)入該股提供了一個(gè)有吸引力的機會(huì )。分析師預計，在操作和技術(shù)等因素的推動(dòng)下，該股將在未來(lái)幾個(gè)月內將突破這一區間。

Flannery認為，最近該行業(yè)的疲軟為該公司以較低的股價(jià)執行其140億美元回購計劃剩余部分創(chuàng )造了機會(huì )。這位分析師之所以看好T-Mobile，是因為該公司擁有穩定的自由現金流、經(jīng)常性收入、行業(yè)領(lǐng)先地位以及不斷擴大的市場(chǎng)份額。

華爾街分析師給予T-Mobile“強烈買(mǎi)入”的評級共識，這是基于17個(gè)一致買(mǎi)入評級得出的。該股179.53美元的平均目標價(jià)意味著(zhù)較當前水平將有37.1%的上漲空間。

結論

在后付費用戶(hù)增長(cháng)方面，T-Mobile正在擊敗其勁敵AT&T和Verizon。該公司專(zhuān)注于通過(guò)提高效率和降低成本來(lái)提高盈利能力，因此從長(cháng)遠來(lái)看，這些舉措將推動(dòng)T-Mobile的股價(jià)走高。此外，華爾街分析師一致看好T-Mobile，這反映出市場(chǎng)對該公司的未來(lái)前景充滿(mǎn)信心。

作者：Sirisha Bhogaraju

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