12月30日晚間，在2022年的最后一個(gè)交易日，頭部地產(chǎn)公司保利發(fā)展披露了2023年的定增預案。

記者注意到，125億元的募資額也成為房企股權融資政策優(yōu)化以來(lái)，募集資金規模最大的涉房再融資。這也意味著(zhù)頭部房企在股權融資上邁出了一大步。

預案顯示，公司擬通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行股票募集不超過(guò)125億元，募集資金擬投向位于廣州、南京、西安等地14個(gè)住宅項目的建設，助力“保交樓、保民生”相關(guān)的房地產(chǎn)項目。

具體來(lái)看，這14個(gè)住宅項目中“廣州保利領(lǐng)秀?！庇媱澘偼顿Y金額最大，達到了約67億元，此次募集資金中將有14.5億元用于該項目。此外，“西安保利天匯”和“大連保利城”兩個(gè)項目分別擬動(dòng)用募集資金也超過(guò)了10億元。

保利發(fā)展表示，本次非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金用于建設的14個(gè)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項目，有助于公司進(jìn)一步提升業(yè)務(wù)布局，為公司持續發(fā)展、積極參與市場(chǎng)競爭提供保障。此外，剩余的15億補流資金，將進(jìn)一步優(yōu)化公司資本結構，促進(jìn)公司的長(cháng)期可持續健康發(fā)展。

值得注意的是，此次定增發(fā)行對象中，公司的實(shí)際控制人也參與其中。預案顯示，公司實(shí)際控制人保利集團對此次再融資表示支持，擬參與認購1億至10億元。

作為國內頭部房企，保利發(fā)展此次的125億元定增預案無(wú)疑有著(zhù)重要風(fēng)向標意義。

從政策面來(lái)看，近期房地產(chǎn)行業(yè)可謂暖意融融。中央經(jīng)濟工作會(huì )議明確，要確保房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩發(fā)展。而此次涉房股權融資政策的優(yōu)化，以及滬市房企的積極響應，也正是對中央經(jīng)濟工作會(huì )議的切實(shí)落實(shí)。

業(yè)內人士表示，滬市房企通過(guò)并購重組與再融資，改善資產(chǎn)負債狀況的同時(shí)，也募集資金支持保交樓、保民生、保穩定各項工作，也有助于有效防范化解重大經(jīng)濟金融風(fēng)險。

事實(shí)上，保利發(fā)展并非近期首例披露再融資方案的房企。

11月28日，證監會(huì )以答記者問(wèn)的方式，發(fā)布資本市場(chǎng)支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩健康發(fā)展的5條措施（即“涉房股權融資政策”）。

對此，上市房企反響熱烈。據不完全統計，政策發(fā)布一個(gè)月以來(lái)，滬市已有16家涉房企業(yè)披露重組或再融資相關(guān)公告。

具體來(lái)看，其中華發(fā)股份和大名城的非公開(kāi)發(fā)行預案已經(jīng)股東大會(huì )審議通過(guò)，陸家嘴的重組預案已收到上交所發(fā)出的審核意見(jiàn)函，目前正在積極準備回函中?？梢?jiàn)在本輪資本市場(chǎng)房企融資政策調整的背景下，滬市房企積極把握政策調整窗口，加快推進(jìn)方案切實(shí)落地。

而從披露預案的公司來(lái)看，國企民企可謂齊頭并進(jìn)。

目前16家已披露股權融資相關(guān)公告的滬市房企中，國有和民營(yíng)企業(yè)數量參半，其中既包括保利發(fā)展、陸家嘴和華發(fā)股份等9家中央或地方國有企業(yè)，也包括世茂股份和大名城等6家民營(yíng)或外資企業(yè)，還有綠地控股1家公眾企業(yè)。

業(yè)內人士表示，受益于涉房股權融資政策，國有企業(yè)可以充分借助股東背景，豐富土地儲備，增強地產(chǎn)主業(yè)發(fā)展，民營(yíng)企業(yè)則進(jìn)一步拓寬了融資渠道，能夠優(yōu)化融資結構，加大權益補充力度。

此次政策對于部分出險房企可謂是雪中送炭。

有市場(chǎng)人士表示，以目前流動(dòng)性存在壓力的地產(chǎn)公司世茂股份、綠地控股和迪馬股份為例，受益于新政發(fā)布再融資預案，公司可以在不新增償債壓力的情況，一定程度緩解流動(dòng)性壓力，化解債務(wù)風(fēng)險，確?！氨＝粯恰甭涞綄?shí)處。

值得注意的是，在此輪再融資的潮流中，許多優(yōu)質(zhì)房企也未雨綢繆，通過(guò)定增補流等方式優(yōu)化資產(chǎn)負債結構。

以保利發(fā)展、華發(fā)股份和外高橋為代表的優(yōu)質(zhì)房企擬募集資金用于存量地產(chǎn)或園區項目開(kāi)發(fā)建設，同時(shí)補充流動(dòng)資金，優(yōu)化資產(chǎn)負債結構，補充權益有利于快速補充資本金，大幅降低償債壓力，為行業(yè)基本面復蘇保駕護航。