【聚看點(diǎn)】盤(pán)一盤(pán)基金經(jīng)理的年終獎~
來(lái)源:華爾街見(jiàn)聞 ? 2023-01-12 17:58:03
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都說(shuō)金融行業(yè)賺錢(qián)多,這也太多了吧!之前還有過(guò)“蔡團長(cháng)年終獎7000萬(wàn)”、“張坤年終獎過(guò)億”的傳言。01
基金能賺多少錢(qián)?
先說(shuō)說(shuō)基金是怎么收費的,賺的就是這些費用錢(qián)。認購費,買(mǎi)新基金時(shí)交的手續費;申購費,買(mǎi)老基金時(shí)交的手續費;這兩個(gè)費用都歸渠道,比如你在天天基金買(mǎi)基金,這個(gè)錢(qián)就歸天天基金。當然,如果你選擇在基金公司自己的APP買(mǎi),那這個(gè)費用歸基金公司。如果你持有時(shí)間短,不到30天,那贖回費是要全部計入基金財產(chǎn)的,歸全體基金持有人所有。持有滿(mǎn)180天后,大約只有25%左右會(huì )計入基金財產(chǎn),剩下的歸基金公司所有,用于支付基金推廣、注冊登記等的費用。托管費,銀行托管基金也是要收費的,這個(gè)錢(qián)歸托管行。銷(xiāo)售服務(wù)費,買(mǎi)C類(lèi)份額時(shí)不收申購費,改收銷(xiāo)售服務(wù)費,這個(gè)錢(qián)歸渠道。就股票基金來(lái)說(shuō),管理費每年收1.5%,是所有費用中最多的一項,基金公司的利潤、基金經(jīng)理的工資獎金都來(lái)源于管理費。02
明星基金經(jīng)理能拿多少?
首先,渠道會(huì )拿走一部分,基金公司以“客戶(hù)維護費”的形式把一部分管理費返還給渠道。李曉星管的銀華心佳返還比例最高,2021年收了1.98億管理費,其中0.92億返還給渠道,占比46.5%。葛蘭管的中歐醫療健康,2021年返還比例是41%。劉彥春管的景順長(cháng)城新興成長(cháng),2021年返還比例是38%。還有蔡團長(cháng),他“7000萬(wàn)年終獎”的事在當時(shí)傳的沸沸揚揚。2021年,諾安成長(cháng)收了4.18億管理費,其中1.57億返給了銷(xiāo)售渠道,占比38%。基金公司收的管理費中大概有1/3~40%要返還給渠道,這還是頂流、大基金公司的議價(jià)能力,其他不知名基金經(jīng)理的返還比例估計更高。所以,市場(chǎng)上一直有這么個(gè)說(shuō)法“基金管理費的一半要返還給渠道”,也不是特別夸張。其次,基金公司也會(huì )拿走一部分,作為公司利潤。公募管理費是絕對的大頭,占了基金公司營(yíng)收的70%左右,甚至更高(剩下的一部分主要是管專(zhuān)戶(hù)收的管理費和業(yè)績(jì)提成)。營(yíng)業(yè)利潤率在40%左右,基金公司也要拿走管理費的40%左右。比較典型的是景順長(cháng)城,2021年管理費收入占了公司營(yíng)收的91%,營(yíng)業(yè)利潤率是41.1%。渠道拿走35%(取個(gè)平均數),基金公司再拿走40%,還剩25%。當然,這剩下的25%不可能全給基金經(jīng)理,它是用于支付基金公司各種成本的,包括員工成本。鑒于沒(méi)有基金公司上市,我們拿券商類(lèi)比下,員工薪酬大概占公司日常支出的70%左右。大概17.5%的管理費能用于支付基金公司員工成本。市場(chǎng)上這么個(gè)說(shuō)法:“基金經(jīng)理團隊能拿走管理費的15%”。按照我們的推算,這個(gè)比例有點(diǎn)高了,當然不排除有些頂流能拿走這么多。我們保守一點(diǎn),假設基金經(jīng)理團隊能拿走其中的一大部分,比如10%。2021年,單諾安成長(cháng)這一只基金就賺了4.18億管理費,假設蔡團長(cháng)團隊拿走其中的10%,也就是4000多萬(wàn),而這4000多萬(wàn)中相當大一部分是歸蔡團長(cháng)的。之前還有個(gè)判例,基金經(jīng)理拿走了部門(mén)績(jì)效的將近90%,不知道蔡團長(cháng)能拿多少...03
普通基金經(jīng)理能賺多少?
再來(lái)算算普通基金經(jīng)理能拿多少,10億元 * 1.5% * 10% = 150萬(wàn)元只要管理規模超過(guò)10億,團隊大概率能拿到150萬(wàn)的績(jì)效,再加上基本工資,即使分給團隊的多,基金經(jīng)理大概率也能過(guò)百萬(wàn)。有多少股票基金經(jīng)理管理規模超過(guò)10億呢?3000多位基金經(jīng)理中,剔除年化收益不到5%的(主要是固收基金經(jīng)理),還剩1134位。這其中,有864位管理規模超過(guò)10億,占比76.2%。也就是說(shuō),大概3/4的股票基金經(jīng)理都能實(shí)現百萬(wàn)年薪,也難怪那么多人擠破頭要去做基金經(jīng)理了。年收入超過(guò)102萬(wàn)的部分,要繳納45%的個(gè)稅,即使明星基金經(jīng)理年薪千萬(wàn),稅后到手也就五六百萬(wàn)。況且,監管還要求,基金經(jīng)理要將獎金中的30%用于申購自家產(chǎn)品,40%遞延2到3年發(fā)放。本文作者:懶貓,來(lái)源:懶貓的豐收日,原文標題:《盤(pán)一盤(pán)基金經(jīng)理的年終獎~》
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