令人扼腕的消息，還是傳了開(kāi)來(lái)。

(資料圖片)

來(lái)自渠道的消息，北京一家私募實(shí)控人日前不幸因病離世。

這位實(shí)控人屬于少壯派基金經(jīng)理，創(chuàng )立私募至今近十年時(shí)間，管理規模超10億元，業(yè)內認可度不低。

而代銷(xiāo)渠道收到消息后，立刻作出應對方案，幫助相關(guān)投資人平穩過(guò)渡。

由于私募多為“個(gè)人系“資管機構，“核心人物”的突發(fā)變故，往往讓相關(guān)機構、合作渠道、產(chǎn)品持有人陡然面臨不確定性考驗。

這個(gè)案例的出現也警示著(zhù)行業(yè)，該如何應對這樣的事件呢？

泊通投資董事長(cháng)因病離世

來(lái)自渠道消息證實(shí)：上海泊通投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“泊通投資”）董事長(cháng)盧洋，日前因病離世。

泊通投資目前受托資產(chǎn)規模為10億元-20億元，盧洋是這家私募的核心投資人物，還擔任法人和總經(jīng)理職務(wù)。

據悉：盧洋為北京大學(xué)應用數學(xué)專(zhuān)業(yè)理學(xué)碩士，畢業(yè)后2008年起中國金融期貨交易所擔任數據分析員，之后在東海證券自營(yíng)部擔任投資經(jīng)理，2014年創(chuàng )立泊通投資。

另?yè)赐ㄍ顿Y官網(wǎng)，盧洋對投資策略表述為：圍繞“基于深度價(jià)值研究的性?xún)r(jià)比投資”理念、圍繞“財務(wù)分析+數學(xué)建模+宏觀(guān)策略”三種底層能力，構建高性?xún)r(jià)比組合。

年內業(yè)績(jì)跑贏(yíng)市場(chǎng)

據私募排排網(wǎng)，泊通投資的代表產(chǎn)品年內收益達到13.81%，顯著(zhù)跑贏(yíng)同期滬深300指數。

2022年，這家私募曾遇到一定凈值壓力，全年凈值跌幅26個(gè)點(diǎn)。

但在“抱團股解崩”的2021年，上述產(chǎn)品斬獲超3個(gè)點(diǎn)的正收益。

總體看，2019年-2020年指數型牛市期間，泊通投資的年度收益分別為46.45%、26.63%。

代銷(xiāo)渠道積極參與應對

面對這種突發(fā)情況，泊通投資第一時(shí)間與客戶(hù)群體進(jìn)行溝通。

相關(guān)代銷(xiāo)渠道對此作出應對，方案包括：

資管新規下建議代銷(xiāo)產(chǎn)品清盤(pán)處理，持有人贖回資金；

泊通投資內部有后備基金經(jīng)理，相關(guān)產(chǎn)品可以更換基金經(jīng)理，進(jìn)行過(guò)渡。

去年亦有類(lèi)似案例

私募行業(yè)近年還曾發(fā)生過(guò)類(lèi)似的案例。

2022年1月初，上海私募環(huán)懿基金的實(shí)控人、基金經(jīng)理高杉在濱江外灘夜跑后失蹤未歸。

一個(gè)月后，高杉失蹤的消息開(kāi)始在業(yè)界和網(wǎng)上流傳，引發(fā)了種種關(guān)注，之后其不幸離世的消息得以證實(shí)。

據悉，當這位實(shí)控人最初處于失聯(lián)狀態(tài)時(shí)，環(huán)懿基金即對相關(guān)基金臨時(shí)打開(kāi)，持有人可以贖回，并降低倉位應對。

值得一提的是：市場(chǎng)對其失聯(lián)狀態(tài)的知悉，更多是從一家A股公司公告信息中知曉，高杉擔任這家上市公司的獨立董事。

但由于其失聯(lián)前后有一段時(shí)間，且公司管理規模已達到了20億元至50億元區間（行業(yè)協(xié)會(huì )備案數據）。這次意外離世，對相關(guān)公司內部的運作、與持有人溝通還是造成了一定的影響和改變。

業(yè)內呼喚成型“過(guò)渡機制”

創(chuàng )始人突發(fā)變故，是所有各方都不想的。

但不希望的事情，不意味著(zhù)不會(huì )發(fā)生。

尤其是對于私募證券投資機構，其公司的核心人物往往只有1~2人。關(guān)鍵人物的突發(fā)變故，對于相關(guān)公司的處理危機的能力和流程考驗頗大。

一位資深的代銷(xiāo)渠道負責人建議：如果私募實(shí)控人或投資核心人物（諸如投資總監）出現突然離世、長(cháng)期失聯(lián)之情況，私募管理人應盡快與各大渠道舉行溝通會(huì )，說(shuō)明情況并提出后續處理方案。

一般渠道都會(huì )建議，相關(guān)產(chǎn)品先做臨時(shí)開(kāi)放，讓客戶(hù)對去留做出自己的主動(dòng)選擇。

另外，行業(yè)內在應對突發(fā)變故上，如何建立更長(cháng)期的、有效的平穩機制仍是重要議題。

私募創(chuàng )始人通常掌控投資核心環(huán)節，且中國私募基金備案制度僅有不到十年時(shí)間，創(chuàng )始人以30-50歲的居多，甚少有人在當前時(shí)點(diǎn)會(huì )制定周密的繼承人（B角）計劃。

如何建立平穩過(guò)度機制，顯然是這個(gè)行業(yè)需要在未來(lái)傾力思考的。

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