今年二季度，中外新能源車(chē)企交付數據強于預期，回調多時(shí)的新能源汽車(chē)賽道似乎迎來(lái)了一波“反攻”行情。

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周一，A股、港股新能源汽車(chē)板塊全線(xiàn)大漲。其中，小鵬汽車(chē)大漲超16%，賽力斯漲10%，理想汽車(chē)、長(cháng)城汽車(chē)等漲幅均在7%以上。

不過(guò)，周二開(kāi)盤(pán)，港股新能源車(chē)賽道旋即走低回調，零跑汽車(chē)跌超6%，小鵬汽車(chē)跌超5%。A股新能源車(chē)板塊則繼續上揚，比亞迪、賽力斯、廣汽集團等均漲超2%以上。

事實(shí)上，從今年5月底以來(lái)，新能源汽車(chē)就進(jìn)入了上升通道，港股上漲超過(guò)18%，A股上漲約13%。

近期消息面上，一系列強于預期的二季度交付數據成為車(chē)企交上的滿(mǎn)意答卷。

7月1日，國內新能源車(chē)企相繼公布6月“成績(jì)單”，其中，廣汽埃安繼續保持4.5萬(wàn)輛，續創(chuàng )歷史新高，理想首次突破三萬(wàn)，極氪汽車(chē)和創(chuàng )維汽車(chē)也表現不錯，蔚來(lái)、小鵬環(huán)比恢復正增長(cháng)。

比亞迪6月新能源汽車(chē)銷(xiāo)量253046輛，今年上半年累計銷(xiāo)量約126萬(wàn)輛，同比增長(cháng)95.78%

6月，理想共計交付新車(chē)32575輛，月度交付量首次突破三萬(wàn)，同比增長(cháng)150.1%。

廣汽埃安6月銷(xiāo)量45013輛，同比增長(cháng)86.7%；1-6月累計銷(xiāo)量209336輛，同比增長(cháng)109%。

極氪汽車(chē)6月交付新車(chē)10620臺，同比增長(cháng)146.9%，環(huán)比增長(cháng)22.4%。

6月，小鵬汽車(chē)共交付新車(chē)8620臺，同比下降43%，環(huán)比增長(cháng)15%，連續5個(gè)月實(shí)現正增長(cháng)，其中P7車(chē)型總交付環(huán)比增長(cháng)17%。

6月蔚來(lái)汽車(chē)共交付新車(chē)10707臺，重回1萬(wàn)輛，同比下降17%，環(huán)比增長(cháng)74%。

美股新能源汽車(chē)賽道本周也迎來(lái)了大漲：車(chē)企Rivian周一收漲17.41%，特斯拉則收漲6.9%。

7月2日，特斯拉發(fā)布數據顯示，受益于幾次降價(jià)以及聯(lián)邦電動(dòng)汽車(chē)稅收抵免的優(yōu)惠，特斯拉二季度向全球客戶(hù)交付了超過(guò)46.61萬(wàn)輛汽車(chē)，同比增長(cháng)83%；二季度汽車(chē)產(chǎn)量為47.97萬(wàn)輛，同比增長(cháng)85.5%。

Rivian在周一公布的數據顯示，公司二季度交付量為12640輛，較上一季度環(huán)比增長(cháng)59%，超出市場(chǎng)預期的11000輛。今年二季度，Rivian共生產(chǎn)了13992輛車(chē)，上半年共生產(chǎn)了約23400輛汽車(chē)。

Wedbush分析師Dan Ive表示，特斯拉和Rivian的最新數據對電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)“重大好消息”：

盡管華爾街有許多懷疑論者，但生產(chǎn)和需求仍然活躍。

對特斯拉來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)輝煌的季度，而Rivian在6月這個(gè)季度的業(yè)績(jì)令人印象深刻，為特斯拉錦上添花。

基金回補

盡管上半年市場(chǎng)主題幾乎被人工智能占據，仍有一部分基金堅定重倉了新能源汽車(chē)，并且，當下有更多的基金開(kāi)始了從熱門(mén)賽道向新能源汽車(chē)的切換。

據券商中國，部分非港股主題基金的持倉信息顯示，港股電動(dòng)車(chē)成為基金的核心倉位，在年初看好AI等熱門(mén)主題的部分基金經(jīng)理，近期也開(kāi)始出現向主流賽道的轉向。

以A股電動(dòng)汽車(chē)新銳龍頭賽力斯為例，截至今年一季度末，重倉持有該股的核心機構幾乎清一色來(lái)自廣發(fā)基金，包括公募頂流劉格菘等明星基金經(jīng)理。與此同時(shí)，在港股市場(chǎng)驚人的調整背景下，非港股主題基金在港股市場(chǎng)尋覓電動(dòng)車(chē)，也顯示出電動(dòng)車(chē)的投資吸引力，巨大機會(huì )遠遠大于“驚人的調整風(fēng)險”。

基金經(jīng)理李博管理的信澳新能源精選基金即是一只非港股主題基金，但從持倉上看，該基金將港股的電動(dòng)車(chē)板塊列為核心倉位，其中僅小鵬汽車(chē)即已是第二大重倉股，占比接近10%，相關(guān)人士認為非港股主題基金在風(fēng)險巨大的香港股票市場(chǎng)，果斷布局電動(dòng)車(chē)行業(yè)，更加凸顯了公募主流資金對電動(dòng)車(chē)巨大機會(huì )的判斷。

華南地區一位公募基金經(jīng)理接受券商中國記者采訪(fǎng)時(shí)透露，從當前A股市場(chǎng)的性?xún)r(jià)比看，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的機會(huì )遠大于A(yíng)I等高估值領(lǐng)域，盡管他從年初開(kāi)始參與了部分熱門(mén)賽道股票的趨勢性投資機會(huì )，但目前他已經(jīng)開(kāi)始加倉回補相關(guān)新能源賽道股票。

“市場(chǎng)的博弈特點(diǎn)很明顯，我相信幾個(gè)月后可能有更多的資金，會(huì )想起新能源汽車(chē)?！鄙鲜龌鸾?jīng)理強調，電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈比AI人工智能更為接近現實(shí)業(yè)績(jì)和需求。

展望下半年新能源汽車(chē)行業(yè)，諾德基金研究總監羅世鋒對券商中國表示，國內經(jīng)濟仍處于持續復蘇的通道中，從近期陸續出臺的新能源汽車(chē)、地產(chǎn)、降息等方面的政策來(lái)看，短期內應對經(jīng)濟增長(cháng)仍有較大的政策空間。

中長(cháng)期來(lái)看，盡管面臨著(zhù)人口出生率下降、老齡化等挑戰，不過(guò)智能化、綠色化等產(chǎn)業(yè)技術(shù)趨勢的發(fā)展所帶來(lái)的經(jīng)濟結構優(yōu)化及生產(chǎn)效率的提升，仍有望為我國經(jīng)濟的長(cháng)期穩健發(fā)展提供持續的動(dòng)力。

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