4月14日晚間，幻方量化發(fā)布公告稱(chēng)，公司將集中資源和力量成立新的獨立研究組織，探索 AGI的本質(zhì)。這不禁讓人好奇，作為量化“四大天王”之一的幻方量化，要準備“AI炒股”了？

業(yè)內人士表示，近年來(lái)，大多數量化私募都會(huì )將人工智能技術(shù)應用到量化投資過(guò)程，但是ChatGPT的出現給量化投資帶來(lái)了新的啟發(fā)，未來(lái)在新的數據分析處理領(lǐng)域會(huì )不斷嘗試新的技術(shù)或算法。記者采訪(fǎng)獲悉，不僅幻方量化，多家頭部量化私募正在人工智能方面做進(jìn)一步的探索與研究。

幻方量化“直面更大課題”

今年，ChatGPT的出現不僅點(diǎn)燃了二級市場(chǎng)的投資熱情，也讓量化私募看到了無(wú)比廣闊的未來(lái)。

4月14日晚間，國內頭部量化私募幻方量化發(fā)布公告稱(chēng)，公司將集中資源和力量，全力投身到服務(wù)于全人類(lèi)共同利益的人工智能技術(shù)之中，成立新的獨立研究組織，探索 AGI的本質(zhì)。

之所以做出這一決定，幻方量化解釋稱(chēng)：“我們可能站在這個(gè)時(shí)代最偉大變革的前夜，人工智能出現的70年后，第一次涌現出令人驚嘆的智慧，新紀元的大門(mén)打開(kāi)了。作為科技的信徒，多年以來(lái)，公司堅持把營(yíng)收的大部分投入人工智能領(lǐng)域，建設領(lǐng)先的AI硬件基礎設施，進(jìn)行大規模的研究，探索人類(lèi)未知的奧秘。我們相信幾乎所有的創(chuàng )新都是從大膽嘗試和點(diǎn)滴積累中孕育而來(lái)?！?/p>

公開(kāi)資料顯示，幻方量化創(chuàng )立于2015年，是一家依靠數學(xué)與人工智能進(jìn)行量化投資的對沖基金公司，當前管理規模逾600億元。值得一提的是，這并非幻方量化第一次在科技領(lǐng)域做出巨大投入。

記者采訪(fǎng)獲悉，早在2016年幻方量化就開(kāi)始研究人工智能技術(shù)，2017年開(kāi)始運用，2019年全部使用AI進(jìn)行交易。但是用AI做投資意味著(zhù)建立模型之后需要大量的機器學(xué)習，因此較大的數據量對算力提出了要求更高。2020年開(kāi)始，幻方量化累計投資超億元、占地面積相當于一個(gè)籃球場(chǎng)的AI超級計算機“螢火一號”便正式投入運作，號稱(chēng)其超級算力可以匹敵4萬(wàn)臺個(gè)人電腦。

人工智能已應用至量化投資中

除了幻方量化，量化私募領(lǐng)域多家頭部機構也在人工智能方面探索多年。

比如，九坤投資稱(chēng)，公司目前已在量化投資的全流程中應用AI和機器學(xué)習，AI被應用于數據收集和處理、阿爾法構建和市場(chǎng)預測、投資組合構建和優(yōu)化，以及交易實(shí)現等多個(gè)環(huán)節。近幾年，九坤投資在量化投資的數據、算法和交易等重要環(huán)節上也已經(jīng)成立了對應的實(shí)驗室來(lái)做更好的技術(shù)研究。

2022年9月，明汯投資合伙人、投資總監解環(huán)宇在2022世界人工智能大會(huì )上發(fā)表了《未來(lái)已來(lái)——人工智能開(kāi)啟量化投資新篇章》的主題演講。也表示，人工智能核心三要素（數據、算法、算力）在量化投資中均至關(guān)重要，三要素協(xié)同有助于量化投資策略持續有效迭代，如某一要素出現明顯短板，管理人則有可能錯失行業(yè)高速發(fā)展的機遇。

“2021年，我們自有的高性能計算集群已經(jīng)位居世界超算排名TOP500榜單前列。預計到今年底，我們的計算集群將擁有1500張GPU卡，3萬(wàn)CPU核、1Pb內存以及5Pb磁盤(pán)存儲，在金融數據的應用場(chǎng)景下AI算力達到400P Flops?！苯猸h(huán)宇坦言。

超量子基金創(chuàng )始人張曉泉也表示公司策略底層的因子組合及優(yōu)化過(guò)程中大量使用了AI技術(shù)，如深度學(xué)習算法、強化學(xué)習算法等。AI技術(shù)的優(yōu)勢是能夠極高效地處理海量數據，并能夠挖掘數據和因子中蘊藏的深層邏輯。

ChatGPT帶給機構新的探索方向

既然人工智能已經(jīng)廣泛應用于量化投資中，ChatGPT的出現對量化投資有何新的啟發(fā)？

國內最早的量化對沖基金之一——Ubiquant AI Lab首席專(zhuān)家Bryan Dai分析稱(chēng)，ChatGPT本身目前無(wú)法很好地直接應用于量化投資，但是其所屬的NLP（自然語(yǔ)言處理）方向是我們持續在做研究和嘗試的，我們可以運用它來(lái)幫助抓取某些具體信息，提升信息收集效率，降低學(xué)習成本。語(yǔ)言模型與量化投資前期的數據處理非常相關(guān)，畢竟多模態(tài)數據包括文本、圖像和語(yǔ)音等，而所有的數據需要翻譯成機器可以被理解的形態(tài)，此類(lèi)技術(shù)能夠更好地輔助團隊理解文本信息。

“ChatGPT的成功確實(shí)給了我們很多啟發(fā)?！泵森t投資表示，公司在研究以及應用的很多預測模型和算法底層均與ChatGPT類(lèi)似，ChatGPT能有如此顯著(zhù)的性能提升，代表著(zhù)此項技術(shù)在量化領(lǐng)域存在很大的空間，公司正在研究這項技術(shù)能夠產(chǎn)生如此大進(jìn)步的原因，并融合進(jìn)量化投資的應用場(chǎng)景。

蒙璽投資還表示，在使用ChatGPT等技術(shù)進(jìn)行量化投資時(shí)，需要私募管理人具備高度自動(dòng)化的數據處理能力和計算機算力，同時(shí)也需要擁有完善的數據管道、數據存儲和數據安全保障措施。因此，量化私募機構應建立全面的技術(shù)架構，包括數據采集、數據清洗、因子組合、模型訓練和交易執行等各個(gè)環(huán)節，并且組建具備資深技術(shù)背景的人才團隊，不斷探索和應用新的技術(shù)和算法，迭代策略，方能在技術(shù)發(fā)展浪潮中不斷提升自身的核心競爭力。