(相關(guān)資料圖)

盡管拜登和鮑威爾一再強調美國銀行業(yè)的健康，恐慌情緒仍在市場(chǎng)上蔓延。

據彭博社上周報道，一名神秘交易員因極度擔心標普500指數崩盤(pán)而大量買(mǎi)入美股波動(dòng)率指數（VIX）的看漲頭寸。

報道稱(chēng)，該交易員周四買(mǎi)入了30萬(wàn)份VIX 9月看漲期權，行權價(jià)為60，是當前水平的三倍，與此同時(shí)，該交易員賣(mài)出了10萬(wàn)份9月看漲期權，行權價(jià)為40?？偨灰壮杀炯s為480萬(wàn)美元。

這一投資策略又被稱(chēng)為看漲期權反向比率套利策略，該交易員買(mǎi)入更高價(jià)格同時(shí)賣(mài)出較低價(jià)格的看漲期權，表明他/她強烈預期VIX會(huì )大幅上漲。

盈利的門(mén)檻不低。假設VIX在9月沒(méi)有超過(guò)70，該交易員將損失500萬(wàn)美元。

但從這里往后，利潤空間是無(wú)限的。例如，當VIX飆升至90時(shí)，該交易員將能獲得4億美元的利潤。

實(shí)際上，這筆押注并非特例。彭博社數據顯示，VIX看漲期權交易規模仍遠高于看跌期權，兩者比率當前在新冠疫情前期美股崩潰時(shí)的水平徘徊。

值得一提的是，相對于信用風(fēng)險，衡量股市風(fēng)險的VIX仍處于顯著(zhù)較低的水平。

結合近期卷土重來(lái)的銀行業(yè)風(fēng)暴，這是否表明，投資者正在押注，信貸風(fēng)險將會(huì )蔓延至股市？

或者說(shuō)，美國債務(wù)上限大雷很快就會(huì )爆炸，引發(fā)股市崩盤(pán)？

風(fēng)險提示及免責條款 市場(chǎng)有風(fēng)險，投資需謹慎。本文不構成個(gè)人投資建議，也未考慮到個(gè)別用戶(hù)特殊的投資目標、財務(wù)狀況或需要。用戶(hù)應考慮本文中的任何意見(jiàn)、觀(guān)點(diǎn)或結論是否符合其特定狀況。據此投資，責任自負。

關(guān)鍵詞：