4月26日，服務(wù)器&算力多只個(gè)股盤(pán)中巨震，中科曙光、工業(yè)富聯(lián)等前期龍頭跌停，浪潮信息跌近7%。

消息面上，據天風(fēng)證券分析師郭明錤表示，微軟近期大幅調降了今年服務(wù)器訂單。此外，阿里云宣布史上最大規模降價(jià)，核心產(chǎn)品價(jià)格全線(xiàn)下調15％至50％，存儲產(chǎn)品最高降幅達50%。

巨頭現砍單服務(wù)器“傳聞”

(相關(guān)資料圖)

天風(fēng)國際證券分析師郭明錤最新分析稱(chēng)：微軟調降2023年服務(wù)器訂單約25–30%(主要砍下半年訂單)。當中備受期待的Intel Sapphire Rapids的服務(wù)器砍單幅度高達50–70%。由此，供應鏈對微軟的服務(wù)器出貨量在2023年或將同比衰退，顯著(zhù)低于市場(chǎng)預期的10%+的同比成長(cháng)。

此外，其同時(shí)指出，Meta先前已砍單，故近期砍單幅度沒(méi)有微軟顯著(zhù)。然而，Meta依舊調降了2023二季度服務(wù)器訂單約30–40%，并對下半年訂單保守看待，顯示當前服務(wù)器市場(chǎng)需求仍相當疲弱。

阿里云宣布史上最大規模降價(jià)

4月26日，阿里云宣布史上最大規模降價(jià)，核心產(chǎn)品價(jià)格全線(xiàn)下調15％至50％，存儲產(chǎn)品最高降幅達50%。

為什么降價(jià)？分析認為，一方面是阿里云自身成本下降。

根據阿里云官方披露的數據，過(guò)去十年，阿里云將計算的成本降低了80%，存儲成本下降了近9成。

“規模效應和持續投入自研技術(shù)，是阿里云能夠持續降價(jià)的底氣所在?！卑⒗镌乒俜奖硎?，阿里云自研CPU倚天710、云操作系統飛天和云基礎設施處理器CIPU的組合，讓數據庫、大數據和AI及高性能計算、視頻編解碼等場(chǎng)景性?xún)r(jià)比提升了80%以上。

另一方面，則是為了搶占客戶(hù)

據全天候科技報道，目前，中國IT市場(chǎng)的云計算滲透率不到15%，中國數據中心的CPU利用率僅為10%左右。云計算可以大幅提升計算資源的利用率，云數據中心內的CPU平均利用率，可以達到傳統數據中心的5倍以上。

云計算是數字基礎設施的重要部分，根據資源配置方式的不同，可分為IaaS、SaaS和PaaS。其中IaaS主要提供計算基礎設施服務(wù)，PaaS主要提供軟件研發(fā)平臺服務(wù)，SaaS主要提供互聯(lián)網(wǎng)軟件服務(wù)。

當前國內云計算市場(chǎng)以IaaS為主，2021年占比74%，全球IaaS供應商主要有AWS（亞馬遜云）、Azure（微軟云）、阿里云、谷歌云華為云等。其中AWS是全球公有云IaaS市場(chǎng)的領(lǐng)先者，阿里云是國內公有云IaaS市場(chǎng)的領(lǐng)先者。

而IaaS市場(chǎng)以IT基礎設施為業(yè)務(wù)平臺，為用戶(hù)提供服務(wù)器、存儲、網(wǎng)絡(luò )等計算資源服務(wù)。服務(wù)器作為上游，所以今天相關(guān)的個(gè)股動(dòng)靜比較大。

據悉，IaaS市場(chǎng)上游硬件資源的同質(zhì)化決定了其產(chǎn)品功能難以實(shí)現差異化。因此價(jià)格成為用戶(hù)選擇廠(chǎng)商的主要因素，廠(chǎng)商之間價(jià)格競爭較為激烈。

在IaaS推廣早期，企業(yè)往往通過(guò)降價(jià)策略快速積累客戶(hù)，形成規模效應，同時(shí)低價(jià)策略也能對新進(jìn)入市場(chǎng)者形成擠壓，尤其是對資金實(shí)力并不雄厚的中小企業(yè)。

AWS曾在2011-2013年連續3年每年降價(jià)12次，以此快速積累客戶(hù)，后期隨著(zhù)競爭格局逐漸穩定，降價(jià)頻率有所降低。阿里云歷史上也曾多次打出降價(jià)重拳。2014年，阿里云也曾在年內六次降價(jià)。2016云棲大會(huì )上，阿里云宣布中國區云產(chǎn)品全線(xiàn)下調。

可能對AI行業(yè)產(chǎn)生哪些影響？

德邦證券此前曾預測，阿里云進(jìn)一步降價(jià)，將釋放技術(shù)紅利，未來(lái)將推動(dòng)AI進(jìn)一步普及。一方面，阿里內部的釘釘、天貓精靈已經(jīng)在測試接入大模型；另一方面，阿里云也在積極建設開(kāi)源的AI社區生態(tài)。

去年11月，阿里云正式提出Model as a Service”理念，并推出國內首個(gè)AI模型社區“魔搭”?！澳Т睢鄙鐓^總用戶(hù)量已超100萬(wàn)，模型總下載量超1600萬(wàn)次，成為國內規模最大的AI模型社區。

西部證券認為，隨著(zhù)OpenAI技術(shù)的迅速迭代，展望未來(lái)ChatGPT成本還有進(jìn)一步下降的空間，目前這個(gè)階段可以認為已經(jīng)看到初步應用的拐點(diǎn)。

AI服務(wù)器需求方興未艾

雖然巨頭在砍單，但綜合多家券商研報，有一點(diǎn)是比較確定的，大模型時(shí)代將拉動(dòng)AI服務(wù)器需求提升。

資料顯示，按照用途劃分，服務(wù)器可以為通用型服務(wù)器和專(zhuān)用型服務(wù)器（比如AI服務(wù)器）兩類(lèi)。

招商證券指出，隨著(zhù)AI大模型的發(fā)展和應用推廣，算力需求將與日俱增，數據中心或將成為未來(lái)核心競爭力保障之一，而服務(wù)器作為數據中心的核心設備未來(lái)亦有望受益于算力需求的增長(cháng)浪潮。

其表示，服務(wù)器占數據中心購置成本的70%，當前全球服務(wù)器的年度出貨量級約在1300萬(wàn)臺左右，預計2022年AI服務(wù)器占1%，同時(shí)考慮到采用GPU服務(wù)器的數據中心購置成本將顯著(zhù)低于純CPU方案的數據中心，預計未來(lái)AI服務(wù)器出貨量增速將高于行業(yè)整體，占比亦將逐步提升。

其指出，從通用服務(wù)器到AI服務(wù)器，一個(gè)最顯著(zhù)的變化就是GPU取代了CPU成為整機最核心的運算單元以及價(jià)值量占比最大的部分，傳統服務(wù)器通常至多配備4個(gè)CPU+相應內存和硬盤(pán)，在A(yíng)I服務(wù)器中，通常是2顆CPU+8顆GPU，部分高配4U服務(wù)器中甚至可以搭配16顆GPU，預計AI服務(wù)器中GPU+CPU+存儲的價(jià)值量占比有望達到80%以上的水平。

市場(chǎng)空間方面，其預計未來(lái)5年AI大模型訓練端和推理端，AI服務(wù)器市場(chǎng)規模超2000億元。

此外，據國金證券研報，服務(wù)器PCIe?Retimer芯片龍頭公司此前表示，AI服務(wù)器出貨二季度環(huán)比提升20%~30%，三季度環(huán)比提升50%~60%，四季度環(huán)比提升20%。

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